4月27日，第三屆世紀(jì)光伏大會在上海舉行，會議以“新能源 新未來”為主題，旨在研究萬億光伏產(chǎn)業(yè)后市場的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

本次論壇由由世紀(jì)新能源網(wǎng)、光伏品牌實(shí)驗(yàn)室（PVBL）聯(lián)合主辦，近500余位嘉賓代表齊聚一堂，各抒己見，從不同的角度對中國光伏發(fā)展建言獻(xiàn)策，熱烈探討未來中國光伏發(fā)展之路。

大會安排了一天的全體會議，就2018中國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、光伏補(bǔ)貼退坡政策預(yù)期、光伏市場回顧及未來展望、分布式及戶用智能光伏解決方案、分布式項(xiàng)目融資瓶頸、區(qū)塊鏈技術(shù)在新能源中的應(yīng)有價(jià)值研究、新形勢下的光伏電站投資趨勢分析、分布式逆變器解決方案等16個(gè)議題進(jìn)行了深入學(xué)習(xí)和探討。

論壇上，國家能源局原副局長、黨組成員張玉清；中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華；國家發(fā)展和改革委員會能源研究所原所長韓文科；農(nóng)業(yè)部農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)經(jīng)營監(jiān)理總站巡視員，原農(nóng)業(yè)部經(jīng)管司副司長黃延信；國家電網(wǎng)能源研究所所長李瓊慧；北京先見能源咨詢有限公司董事長彭立斌；國合洲際能源咨詢（北京）院院長王進(jìn)等專家學(xué)者發(fā)表了主旨演講。中國能建、日托光伏、TUV南德、天合、晶科、東方日升、紅日新能源、SMA、首航新能源等企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)將參與本次論壇主題對話。

以下為廣發(fā)證券電力與新能源產(chǎn)業(yè)研究首席分析師華鵬偉發(fā)言：


華鵬偉：大家好！今天給各位匯報(bào)一下我們對于光伏行業(yè)的一些看法，其實(shí)跟各位比起來，我這邊可能是一個(gè)門外漢，但是對于光伏行業(yè)我們也跟蹤了多年，我們就在這里跟各位匯報(bào)一下我們研究或者說分析光伏行業(yè)的一個(gè)框架以及如何追蹤，甚至說追蹤到哪些板塊或者說哪些領(lǐng)域會有一些什么機(jī)會，在這邊我主要從行業(yè)的需求，也就是裝機(jī)量，第二個(gè)就是市場的格局，每個(gè)環(huán)節(jié)或者說每個(gè)子環(huán)節(jié)到底現(xiàn)在是一個(gè)什么樣的格局，以及技術(shù)進(jìn)步三個(gè)方面去進(jìn)行一些匯報(bào)。

分三個(gè)部分還是有原因的，對于需求來講，對于資本市場，或者對于大家來講的話，需求其實(shí)關(guān)注這個(gè)行業(yè)的發(fā)展空間，也就是說今年裝機(jī)量多少，或者說未來的裝機(jī)量有多少，也會決定了很多企業(yè)的投入。當(dāng)然對于需求來講，我們認(rèn)為最后其實(shí)主要有兩個(gè)因素，一個(gè)就是政策，一個(gè)就是預(yù)期收益率的變化。當(dāng)然這個(gè)政策還包括兩個(gè)方面，一個(gè)就是行業(yè)政策，第二個(gè)是電價(jià)政策。而收益率這邊，影響包括像電價(jià)，整個(gè)的成本，還有光照資源等等。

對于未來來講，大家暢想的都是平價(jià)上網(wǎng)，對于平價(jià)上網(wǎng)來講，在此之后我也會給大家展示一下光伏在整個(gè)電力系統(tǒng)中它的一個(gè)發(fā)電量的占比情況。

而行業(yè)格局這邊，為什么會關(guān)注行業(yè)格局，行業(yè)格局對于一個(gè)企業(yè)盈利的影響是很關(guān)鍵的，這里面主要包括兩個(gè)方面，第一個(gè)在于硅料或者硅片，相較于它的上下游它的情況，包括這個(gè)產(chǎn)品的價(jià)格。第二個(gè)，關(guān)于行業(yè)格域的一個(gè)談別在于，在此領(lǐng)域里到底是一個(gè)寡頭壟斷的情況還是一個(gè)完全競爭的狀態(tài)。第三個(gè)，我們要探究一下技術(shù)進(jìn)步對于產(chǎn)業(yè)的影響，相信在座的各位大家都在不斷的推動這個(gè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，而技術(shù)進(jìn)步又推動了整個(gè)光伏系統(tǒng)不斷的下降，以及裝機(jī)率的提升，當(dāng)然技術(shù)進(jìn)步也是企業(yè)競爭力最主要的一個(gè)核心之一。

首先對于需求來講，我主要從政策以及成本這兩個(gè)方面去分析或者說去匯報(bào)一下對于整個(gè)裝機(jī)的影響。

相信大家在座的各位都親歷過整個(gè)光伏行業(yè)的發(fā)展，整個(gè)的光伏行業(yè)裝機(jī)其實(shí)從2013年開始出現(xiàn)明確的一個(gè)爆發(fā)式的增長，2013年國家發(fā)改委頒布了現(xiàn)行的分布式光伏的一個(gè)政策，當(dāng)時(shí)標(biāo)桿電價(jià)是從9毛、9.5毛到1.2元，開啟了整個(gè)國內(nèi)光伏行業(yè)的一個(gè)發(fā)展，后續(xù)16、17年整個(gè)的電價(jià)逐漸的下調(diào)，促進(jìn)了強(qiáng)裝的產(chǎn)生。重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)一下，為什么政策很重要？因?yàn)楦魑恢?014年雖然說是一個(gè)比較好的時(shí)期，但是2014年的單年的裝機(jī)量為什么下滑，當(dāng)時(shí)國家能源局在審核整體的光伏項(xiàng)目的時(shí)候，一共審核了14GW，8GW的分布式， 14年分布式的推廣并不是很順利。

第二，通過分布式這樣一個(gè)發(fā)展，能夠很清晰的看出，為什么會有后續(xù)的一個(gè)爆發(fā)式的增長，尤其是對于2017年來說大家都很明白，去年整個(gè)的分布式的裝機(jī)是19GW，這里面最主要的一個(gè)原因想強(qiáng)調(diào)一下，就是在2014年年底的時(shí)候國家能源局頒布了全額上網(wǎng)和分布式的政策，為后續(xù)的裝機(jī)爆發(fā)留了很多的政策空間。

第二個(gè)方面，整個(gè)光伏性能的下降與裝機(jī)的推動作用。從這兩張圖可以很明顯的看出，整個(gè)光伏的系統(tǒng)成本從12年到現(xiàn)在下降很明確，而我們可以很明顯看出來整個(gè)全球的裝機(jī)其實(shí)是保持了一個(gè)明確的向上的增長。而對于16年和17年，尤其是17年的裝機(jī)其實(shí)很多人比較疑惑，對于18年的裝機(jī)該怎么樣預(yù)測，對于17年來講，其實(shí)除了整個(gè)系統(tǒng)成本的下降之外，還想說一些細(xì)節(jié)，這里面簡單的做一個(gè)對比，大家應(yīng)該都知道2016年上半年整個(gè)的組件的價(jià)格還在4塊錢，但是到了2017年上半年的時(shí)候，這個(gè)價(jià)格已經(jīng)到了3塊錢左右。但是當(dāng)時(shí)東部三類地區(qū)的上網(wǎng)電價(jià)從1塊跑到了9.8毛，這個(gè)下降的幅度大大小于整個(gè)組件和系統(tǒng)成本的下降速度。所以全額上網(wǎng)的分布式的強(qiáng)裝就在所難免。另外對于2018年來講，其實(shí)通過計(jì)算在3毛7這樣一個(gè)分布式的補(bǔ)貼條件下，依然有一個(gè)明顯的吸引力，所以雖然說市場對于今年的裝機(jī)的看法有多樣，但是今年對于整個(gè)分布式的裝機(jī)還是保持比較樂觀的態(tài)度。

所以對于2018年來講，就像剛才總結(jié)的，整體的裝機(jī)我們還是會比較樂觀，但是這里面需要注意的在于政策的變動以及政策變動對于現(xiàn)在的裝機(jī)以及后續(xù)裝機(jī)的一個(gè)影響。最近兩年裝機(jī)的爆發(fā)確實(shí)會給補(bǔ)貼造成一定的壓力，如何調(diào)整電價(jià)以及后續(xù)的行業(yè)政策，其實(shí)成為了影響這個(gè)行業(yè)短期變化最重要的影響因素。

從整個(gè)社會的發(fā)電量來看，光伏的2017年的發(fā)電量只有1161億/千瓦時(shí)，相比于全國的發(fā)電量來講占比的比例還非常小，這個(gè)也就解釋了后續(xù)光伏發(fā)電的發(fā)展空間還是會很大。 另外從17年來講，整個(gè)的用電量增速恢復(fù)比較快，以及光伏電量占比比較小的情況下，對于未來行業(yè)的發(fā)展還是應(yīng)該充滿信心的，尤其是整個(gè)的系統(tǒng)成本也是在不斷的下降。

二，行業(yè)格局變化以及對于產(chǎn)業(yè)鏈的影響。第一點(diǎn)，硅料價(jià)格為什么會上漲？大家關(guān)注光伏這個(gè)行業(yè)，從我們研究的角度來講，硅料板塊是一個(gè)很明顯的大化工的行業(yè)，而大化工是具有明顯的周期化的特點(diǎn)，因?yàn)樗囊粋€(gè)產(chǎn)能的釋放和產(chǎn)能的收緊并不是完全線性的過程，因?yàn)橥斗女a(chǎn)能需要1—2年的時(shí)間，所以在產(chǎn)能短缺的時(shí)候，在一定的價(jià)位維持，硅料的價(jià)格應(yīng)該還維持在一個(gè)比較高的位置。

為什么單多晶之間價(jià)差變化這么大？根據(jù)我們對于行業(yè)數(shù)據(jù)的一個(gè)監(jiān)測，2016年上半年曾經(jīng)一段時(shí)間內(nèi)這兩個(gè)差價(jià)達(dá)到3毛錢以內(nèi)，很多電池廠對于把多晶轉(zhuǎn)為單晶有一個(gè)更強(qiáng)的積極性，當(dāng)這個(gè)產(chǎn)線轉(zhuǎn)換之后，發(fā)現(xiàn)整體上市場上面用于單晶硅片出現(xiàn)了短缺，再加上去年整體需求的大爆發(fā)，所以造成了去年在三季度的時(shí)候，單多晶之間硅片的價(jià)差已經(jīng)拉大到1.2元/片，然后又有一個(gè)回落。
對于電池和組件環(huán)節(jié)來講，我們認(rèn)為電池競爭力就在于技術(shù)的創(chuàng)新，組件環(huán)節(jié)的競爭力主要在于品牌和渠道方面的影響。
輔材那邊，其實(shí)是一個(gè)很典型的寡頭壟斷和一個(gè)集中市場，因?yàn)橄鄬τ谀z膜來講，龍頭企業(yè)占一個(gè)比較強(qiáng)的市場份額，對于背板企業(yè)現(xiàn)在競爭比較分散。
三、技術(shù)進(jìn)步，相信各位都經(jīng)歷過，尤其是最近兩年單晶市場份額的提升還是很明確的，單晶市場份額的提升其實(shí)來源于其整體成本的不斷下降，尤其是最近兩年金剛線切割的應(yīng)用，可以使得單晶硅片從1片的成本下降到8毛錢甚至下降到1塊錢，這樣的技術(shù)突變來講對于成本的下降其實(shí)是影響很明顯的。當(dāng)然各位可以回想一下，當(dāng)年西門子法對于硅料的這樣一個(gè)生產(chǎn)所造成的影響。

對于整體的光伏行業(yè)來講，除了成本的下降，其實(shí)后續(xù)的發(fā)展我們認(rèn)為主要在于效率的提升，對于效率的提升來講，最近兩年隨著一些電池或者組件專利的釋放，以及很多的企業(yè)在新技術(shù)方面的投入，包括單晶PERC，包括一些HIT以及組件技術(shù)的投入，總體上我們認(rèn)為未來1—2年的技術(shù)創(chuàng)新主要集中在電池和組件。

對于整個(gè)的組件產(chǎn)業(yè)鏈的系統(tǒng)來講，從硅料到拉棒到鑄錠、切片再到電池片組件，光伏材料依然有一個(gè)明顯的技術(shù)創(chuàng)新的空間，所以總體上我們對于光伏組件或者整體光伏系統(tǒng)成本的下降還是會有一個(gè)明確的空間，從而推動整個(gè)平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代的到來。

對于我們選擇標(biāo)的來講我可以提供一些思路，持續(xù)的跟蹤一些成本和政策的變化，尋找可能在某個(gè)環(huán)節(jié)或者某些環(huán)節(jié)持續(xù)超預(yù)期的一個(gè)環(huán)節(jié)，比如說今年的分布式光伏的市場，還是有可能會出現(xiàn)一個(gè)明確的增長。第二個(gè)，尋找供需格局較好，現(xiàn)在硅料價(jià)格還是維持在高位，當(dāng)然對于很多公司來講技術(shù)進(jìn)步才是最重要的推動力，這個(gè)才是決定企業(yè)發(fā)展的一個(gè)競爭力。我的匯報(bào)就是這些，謝謝各位！

（注：本稿由現(xiàn)場速記稿整理，未經(jīng)本人審核）