歐盟委員會(huì)宣布從2018年9月3日午夜開(kāi)始，結(jié)束其對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能光伏電池和組件的反傾銷措施，這對(duì)于歐洲市場(chǎng)的光伏組件價(jià)格是個(gè)好消息，但我們不認(rèn)為這會(huì)對(duì)全球光伏組件的價(jià)格以及歐盟的短期需求產(chǎn)生明顯影響。

歷史緣由

歐盟委員會(huì)應(yīng)歐洲光伏制造商聯(lián)盟2012提出的反傾銷申訴，在2013年確立了針對(duì)進(jìn)口中國(guó)組件的最低進(jìn)口價(jià)格要求(Minimum import Price, MIP)。自此之后，歐盟針對(duì)MIP進(jìn)行了多次復(fù)審，截至MIP到期前，多晶電池及組件的最低進(jìn)口價(jià)格要求分別為每瓦0.18和0.3歐元，單晶電池及組件的價(jià)格分別為每瓦0.21和0.35歐元。

應(yīng)對(duì)措施

中國(guó)光伏電池組件制造商為避免關(guān)稅，很快在海外建立了第三國(guó)產(chǎn)能(主要集中在東南亞)，截至2018年5月，中國(guó)廠商和韓國(guó)的韓華Q Cells以及總部位于加拿大的阿特斯 (兩者均在中國(guó)有大量產(chǎn)能)在海外投產(chǎn)的光伏電池和組件制造產(chǎn)能已分別達(dá)到13.5GW和19GW。籍此這些公司得以繼續(xù)供應(yīng)包括美國(guó)和歐洲(MIP取消前)這些針對(duì)中國(guó)制造的電池和組件設(shè)置貿(mào)易壁壘的國(guó)家和地區(qū)。同時(shí)，也能避免中國(guó)不斷提高的勞動(dòng)力成本。

MIP的影響

MIP的設(shè)置很大程度上并不成功，因?yàn)闅W洲的生產(chǎn)商并未如預(yù)期那樣從該措施中獲益。2018年，歐洲幾乎沒(méi)有尚存的產(chǎn)能。歐洲最后一個(gè)主要光伏組件制造商-德國(guó)的SolarWorld在2017年初申請(qǐng)了破產(chǎn)。據(jù)媒體報(bào)導(dǎo)，該公司去年第四季度恢復(fù)生產(chǎn)，但隨后再次宣布破產(chǎn)。

根據(jù)歐洲大型電站光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商，光伏組件價(jià)格在MIP取消前，已低至每瓦0.25-0.26歐元，遠(yuǎn)低于最低價(jià)格要求。雖然中國(guó)組件制造商設(shè)法繞過(guò)貿(mào)易壁壘，但與中國(guó)生產(chǎn)的組件相比，歐洲的開(kāi)發(fā)商在購(gòu)買這些公司產(chǎn)自東南亞的組件時(shí)，仍要支付些許溢價(jià)。

MIP取消的最大受益者是歐洲那些已經(jīng)通過(guò)招標(biāo)獲得項(xiàng)目，即將進(jìn)行設(shè)備采購(gòu)的的大型電站項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商們(例如西班牙、德國(guó)和希臘的開(kāi)發(fā)商)。 隨著最低進(jìn)口價(jià)格的取消，這些項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商可以獲得大量?jī)r(jià)格低廉的中國(guó)光伏組件供應(yīng)。

市場(chǎng)需求

需求方面，根據(jù)我們?cè)贛IP取消前的預(yù)測(cè)，歐洲市場(chǎng)新增裝機(jī)將從2018年的6.6GW到2019年翻倍至13.4GW，主要由于大型電站預(yù)計(jì)將從2018年的2.4GW上升至2019年8.1GW。由于貿(mào)易壁壘的取消，更低的組件成本有可能推動(dòng)更多的無(wú)補(bǔ)貼和大型商業(yè)屋頂項(xiàng)目的需求，但考慮到其規(guī)模限制，這對(duì)我們的短期歐洲需求預(yù)測(cè)產(chǎn)生的影響不大。

MIP的取消對(duì)中國(guó)的組件制造商來(lái)說(shuō)也是個(gè)好消息，因?yàn)樗麄兡芟驓W洲大多數(shù)大型電站項(xiàng)目供應(yīng)其中國(guó)生產(chǎn)的組件(法國(guó)的項(xiàng)目可能除外，因?yàn)榉▏?guó)政府對(duì)組件碳足跡有限制要求)。我們預(yù)計(jì)中國(guó)廠商將會(huì)調(diào)整其在東南亞生產(chǎn)的組件，轉(zhuǎn)向到印度和美國(guó)等其他市場(chǎng)。

從全球來(lái)看，2018年光伏組件將繼續(xù)保持供應(yīng)過(guò)剩狀態(tài)，因?yàn)闅W洲市場(chǎng)需求在本年度增長(zhǎng)的幅度預(yù)期不大。因此歐洲貿(mào)易壁壘的取消并不會(huì)影響2018年和2019年的全球組件價(jià)格。由于中國(guó)市場(chǎng)在此前政策變動(dòng)下新增光伏裝機(jī)預(yù)期大幅收縮，我們預(yù)計(jì)中國(guó)多晶組件價(jià)格將在年底降至每瓦0.24美元。

印度在7月針對(duì)從中國(guó)、馬來(lái)西亞以及發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口的光伏組件電池和組件宣布實(shí)施保護(hù)性關(guān)稅，首年稅率為25%，但該措施被暫時(shí)擱置。(印度最高法院在9月同意了該措施的執(zhí)行)

同時(shí)，一些中國(guó)大型制造商依然在執(zhí)行產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，包括晶科能源、保利協(xié)鑫和通威等。產(chǎn)能的提升將幫助他們進(jìn)一步減少單位成本，提高供應(yīng)能力，而效率較低的供應(yīng)商則會(huì)因此受到擠壓。

一組數(shù)據(jù)

$0.35/W

MIP取消前多晶組件的最低價(jià)格要求

$0.29/W

歐洲項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商在MIP取消前所獲得的組件價(jià)格

19GW

中國(guó)制造商第三國(guó)組件制造產(chǎn)能