近期有行業研究機構宣稱：“4~5月新增perc產能不多”，與該機構的結論不同，我走訪產業鏈調研的結論是：2019年二季度是Perc電池片產能釋放的一個高峰時期。

從電池設備廠商了解到，現在每個月Perc電池設備發貨量高達4GW，現在是歷史上高效電池片產能釋放的一個高峰時期，甚至可以說是最高峰時期。公說公有理、婆說婆有理，不以事實說話就是耍無賴，本文匯總近期將要釋放的PERC電池產能的情況，以方便大家依據數據復核實際情況。話不多說，以下是匯總數據：
本張表格統計的是二季度將要新投產的電池片產能對硅片每月的需求量。和大家媒體上通常所使用的GW數據不同，本文使用的是“硅片需求量”數據來表達新增產能，由于隨著技術的進步和提升，單張硅片的功率是不斷變化的，這就會使得同樣的一條產線不同時期他的產能總是在變化的，本文所使用的硅片消耗量更貼合產業中生產和銷售人員的習慣，也和電池片上游硅片產業環節的統計口徑一致。

由于啟用新的數據表述方式，為了方便大家理解，此處做一些說明和解釋：當前高效perc電池每片的功率是5.25瓦，以潤陽悅達為例，其二季度合計新增硅片需求量是5700萬片每月，那么如果把二季度的新增產能折算成為年化GW的計算過程為：

5700萬片每月×12月×5.25瓦÷10億=3.59GW

解釋一下這個公式以方便大家理解，5700萬是二季度潤陽悅達新增的高效電池片產能對硅片的需求量，乘以12是把該需求年化，代表一年的需求量是5700萬×12=6.84億片；每片的功率是5.25瓦，6.84億×5.25=35.91億瓦代表總功率，由于1GW=10億瓦，所以最后除以10億是為了把單位換算為GW，最終結果就是每月硅片需求量5700萬的產能相當于年產3.59GW的電池片產能。

我之所以選用沒月硅片需求量作為統計口徑而不是GW作為統計口徑，原因有二：

1、一條電池產線的通量是一定的，但伴隨著技術提升單張電池片的功率是不斷優化提高的，若年底潤陽悅達電池效率提高，每張電池片對應功率是5.35瓦，那么他的總產能就會成為3.66GW。大家就會發現總產能提高了，同樣的工廠在不需要新增設備的情況下他的總GWH產能都是不斷變化的，所以我不喜歡這個統計口徑。

2、使用硅片需求量作為計算方式恰好和上游的單晶硅片產業環節的統計口徑一致，也方便我們更進一步分析上游產業環節的供需情況。而且此部分恰好是本文的重點之一：伴隨著二季度這一系列產能的投放，單晶硅片會在二季度的某個時候出現明顯的缺口。

下面我們開始詳細解讀這張表格：

1.潤陽悅達：

潤陽悅達貢獻了二季度電池片最大的增量產能，從今年4月份開始，潤陽悅達的鹽城二期項目開始投產放量、伴隨著個條產線的不斷調試上量，從4~7月都是潤陽悅達產能爬坡的過程。此項目是完全新產能，最一流的生產效率，最低的生產成本，疊加陶博士對工藝的獨特理解，電池轉換效率也處于行業領先水平；潤陽悅達鹽城項目全部達產后每月對硅片增量需求會達到4700萬片每月，此外在開化還有一個技改工廠在二季度增量硅片需求量是1000萬片每月。所以2019年二季度潤陽悅達的總的增量需求是5700萬片，潤陽已建成項目目前每月硅片需求量4000萬片左右，待到二季度潤陽全部產能達產以后，每月硅片總需求接近1億片，比肩愛旭太陽能，正式晉升為國產專業電池片三杰（通威、愛旭、潤陽悅達）之一。這三家公司未來月度電池片出貨量都會在1億片以上。

2.東方日升：

東方日升也是一家Perc電池產能浪潮中實現彎道超車的優秀企業，東方日升老產能小，歷史包袱少，有憑借A股上市平臺融資優化資產負債表。具體到今年二季度，東方日升金壇項目3GW電池+3GW組件開始逐步釋放產能，由于東方日升早先就監事耕耘海外市場，去年光伏組件成本大幅下滑以后海外市場大爆發，今年東方日升組件出貨量預計會達到8GW，雪片般的訂單是的東方日升自有產能捉襟見肘，需要大量外部采購電池片，而二季度伴隨著金壇產能的釋放，自給自足率會提升。具體到產能數據，金壇的電池廠從5月份開始釋放產能，預計7月會達到滿產，總的月度硅片需求量會達到4800萬片/月，此外洛陽東方日升還有50萬片/月的技改優化提升，使得5~7月期間東方日升總的產能增量達到了4850萬片，但是由于有部分產能是在7月份才能釋放， 具體到二季度產能釋放總量為3050萬片每月，是2019年二季度產能第二大釋放主體。

3.通威股份：

通威股份產能釋放的最高峰時期是今年一季度，若時間點回到2018年10月，通威月度perc電池片產出量僅為8000萬片每月，而2019三月的月度產出量就來到了1.6億片每月，凈增量為8000萬片每月。隨著一條又一條產線的達產，通威的產能釋放已經接近尾聲，但在四月份通威還有一些增量，月度產出會從1.6億片增長到1.8億片，然后就是維持此高位不變了。所以二季度來自通威增量為2100萬片每月，若時間點來到四月末，通威每月可生產1.8億片單晶perc電池片和6000萬片多晶電池片，折合15GW的總產能，是光伏電池片行業的“真王者”。

4.蘇民新能源：

蘇民新能源南通項目二期也會在2019年釋放產能，并且依舊是基于單晶硅片的perc產能，總的新增需求量為2800萬片/月。

5.老產能的技改釋放：

一邊是全新perc產能來勢洶洶，另一邊則是老產能為生存而戰，二季度除了是新產能的釋放高峰期以外，也是老產能技改的高峰期，具體釋放的項目為：阿特斯太陽能技改2100萬片/月（多晶perc）；晶科能源馬來西亞老產能技改單晶perc 1400萬片/月；潞安光伏多晶技改為單晶perc對應1000萬片/月；天合光能常州工廠多晶產能技改800萬片/月；愛旭太陽能佛山工廠優化提升600萬/月。

龐大新產能釋放后的影響：

整個二季度，林林總總統計下來，新增perc電池片產能對單晶硅片的月度需求是2.25（24350-2100）億片，根據EVA方面的預測，預計4月份的總需求量基本持平，總需求不變，那么伴隨著這么龐大的產能釋放，二季度電池片環節的價格壓力將會是十分巨大的。此外，電池片對硅片的增量需求量是2.25億片，但硅片產業環節高度集中，且主流企業的開工率已經十分高，很難有余量產能，這就必然會給這些新產能帶來挑戰，巧婦難為無米之炊，這些新產能若想繼續保持滿產，除了考慮銷路問題，也要認真考慮單晶硅片的供給問題。

待到二季度末，這些新產能全面釋放以后，疊加原先的產能，總的月度單晶perc電池片的產出量會達到12.5億片每月（當然前提是這些產能滿產且硅片能供應足夠量的硅片），12.5億片×12月×5.25÷10億=78.75GW，若按照2019年總需求120GW計算，單晶perc的占比為78.75÷120=65.3%，單晶perc電池片成為行業的絕對主流。但很顯然這不是終點，2019年三四季度還有十分龐大的perc產能要釋放出來，相信年底的時候單晶perc占比會突破75%。

單晶產業鏈在RCZ革命、金剛線革命、Perc電池片革命助推下，市場占有率用了短短三年時間就從15%左右迅速提升到今年底的75%，過去幾年單晶產業鏈上的擴張是踩在多晶產業鏈的尸骨上實現的，多晶產業鏈以現金成本迎戰，而單晶產業鏈憑借更高功率帶來的溢價賺取豐厚的利潤，但是伴隨著市場占有率的快速提升有一點我需要提醒大家：當單晶市場占有率足夠高以后，將不再是單晶vs多晶；而是單晶產業鏈內部優質企業和二線企業的廝殺，是單晶vs單晶；屆時基于多晶支撐的溢價不再，價格壓力將會要比想象的要大許多，當下一腔熱血上產能的企業應當要警惕這一點。

此外還有點值得注意，在我《158.75方單晶漸成主流》文章中提到過158.75這一規格漸成主流不可阻擋，但它又會使得現有硅片產能損失10%左右，二季度單晶硅片在規格改變和新產能釋放的共同作用下變得異常緊缺，唯一能想到的合適的解決之道是單晶硅片薄片化，預計在二季度末或三季度的某個時候，160um厚度的單晶硅片可能會受到青睞而普及開來，雙面電池的對稱結構也為進一步的薄片化創造了可能性。