2019年，伴隨多晶硅價格的屢創(chuàng)新低，行業(yè)人士已經(jīng)從十年前的“舊夢”中逐漸走出，“天價”已是塵封往事，“寒冬”度過以后，“裸泳者”已經(jīng)隱退，“幸存者”則繼續(xù)經(jīng)歷著逐步理性的轉(zhuǎn)型和日益透徹的洗牌。

2020年，國內(nèi)多晶硅行業(yè)將形成規(guī)模企業(yè)鼎立之勢，在電價、管理和技術(shù)的競爭中，西北、西南區(qū)域的多晶硅企業(yè)將繼續(xù)保有優(yōu)勢，而中東部地區(qū)多晶硅企業(yè)將面臨更大挑戰(zhàn)。

就在本周國內(nèi)單晶致密料價格區(qū)間已到58-59元/公斤，成交均價下滑至58.5元/公斤，周環(huán)比跌幅為4.10%；單晶菜花料價格區(qū)間在55-56元/公斤，成交均價下滑至55.4元/公斤，周環(huán)比跌幅為4.48%。而鑄錠用多晶硅硅料早就跌破了30元/公斤，目前市場成交價格在26-28元/公斤。

目前通威股份、東方希望、新疆大全、新特能源、新疆協(xié)鑫展開的五軍之戰(zhàn)棋至中局，通威、東方希望已然勝利在望！

一、通威勝利在望

2018年10月31日，通威股份(600438)包頭年產(chǎn)5萬噸高純晶硅項目一期2.5萬噸（以下簡稱包頭一期項目）正式投產(chǎn)。包頭通威一期規(guī)劃的產(chǎn)能為2.5萬噸/年，但實際產(chǎn)能達(dá)到了3.2萬噸/年；包頭通威的現(xiàn)金成本在全球所有的多晶硅企業(yè)中最低，不到35元/公斤，且未來二期項目還有下降空間。


2018年12月28日，通威股份(600438)樂山一期項目建成投產(chǎn)。項目建成投產(chǎn)后經(jīng)過1-3個月運行提升，每年實際產(chǎn)能將超過3萬噸。
2020年3月19日，通威股份(600438)發(fā)公告，根據(jù)通威股份有限公司高純晶硅業(yè)務(wù)中期發(fā)展規(guī)劃，公司擬與保山市人民政府、保山市人民政府工貿(mào)園區(qū)管理委員會和昌寧縣人民政府共同簽署《投資協(xié)議書》，在云南省保山市投資建設(shè)年產(chǎn)4萬噸高純晶硅項目，主要從事高純晶硅的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等，該項目總投資預(yù)計為40億元人民幣，將于2020年上半年啟動。上述投資事項已經(jīng)通威股份第七屆董事會第七次會議審議通過。

目前，通威已經(jīng)形成了樂山、包頭、保山三大生產(chǎn)基地，樂山一期和包頭一期已經(jīng)達(dá)產(chǎn)，加上永祥老廠的產(chǎn)能，目前通威產(chǎn)能已經(jīng)超過了9萬噸，保山4萬噸的產(chǎn)能已經(jīng)在建設(shè)中。而到2023年，通威規(guī)劃的產(chǎn)能更是將達(dá)到驚人的25萬噸/年。

二、東方希望磨刀霍霍

2019年12月12日，世界單套產(chǎn)能最大的多晶硅項目――新疆東方希望新能源有限公司年產(chǎn)12萬噸多晶硅項目（一期3萬噸）冷氫化、精餾裝置經(jīng)過全面調(diào)試、聯(lián)運，于2019年12月1日順利產(chǎn)出合格的三氯氫硅產(chǎn)品，其中，冷氫化裝置三氯氫硅轉(zhuǎn)化率超過20%，精餾裝置精餾提純后的三氯氫硅純度達(dá)到99.9999%，標(biāo)志著新疆東方希望年產(chǎn)12萬噸多晶硅項目（一期3萬噸）實現(xiàn)全流程貫通，項目投料試車一次成功，進(jìn)入全面投產(chǎn)運營階段。

表1、多晶硅生產(chǎn)成本構(gòu)成


（說明：此成本構(gòu)成為以前的數(shù)據(jù)，與目前多晶硅企業(yè)成本構(gòu)成會略有偏差）

從表1中我們可以看到，在多晶硅生產(chǎn)成本中，能源成本、折舊成本和原料成本是主要部分，而人員工資成本是最少的，其中能源成本占比最大。可見，若想降低多晶硅生產(chǎn)成本，必須從能源、原料兩處著手，雖然折舊成本也不少，但是折舊是固定成本，建成后沒法再降低。

不管是能源和原料，東方希望都具備很強(qiáng)的競爭力，國內(nèi)目前無人能望其項背。東方希望目前的業(yè)務(wù)集中在農(nóng)業(yè)、鋁業(yè)、硅業(yè)、化工、能源、房地產(chǎn)，其中制造工廠都有自備電廠，其在新疆建設(shè)的孤網(wǎng)系統(tǒng)，據(jù)說成本只需要0.07元/度。東方希望還自己生產(chǎn)工業(yè)硅，目前有8臺33000KVA金屬硅爐，目前年產(chǎn)15萬噸金屬硅，可以為其規(guī)劃的12萬噸多晶硅產(chǎn)能做配套。

從運營模式來看，東方希望是最合理的，各方面的成本都控制到最低了。東方希望發(fā)電用的煤都是用皮帶機(jī)直接搬到電廠，煤的運費省得不能再省了。多晶硅項目用電是與其電解鋁、工業(yè)硅、碳素等項目共享的，這就形成了一種最便宜，也是穩(wěn)定可靠的孤網(wǎng)。同時，電廠還向多晶硅項目提供了便宜的蒸汽。正是因為有了這么多降本增效措施，東方希望的多晶硅現(xiàn)金成本目標(biāo)為25元/公斤。

2020年4月26日上午，北海市在南寧荔園山莊國際會議中心舉辦投資超百億元項目集中簽約活動，東方希望集團(tuán)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基地等5個項目成功簽約，項目投資總額2990億元，其中30GW/年光伏材料產(chǎn)業(yè)鏈項目，總投資210億元，預(yù)計年產(chǎn)值600億元，年利稅150億元，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)園項目，總投資1100億元。

此次報道，對于30GW光伏材料的產(chǎn)業(yè)鏈具體內(nèi)容并未有具體的透露，光伏新聞猜測，東方希望在完全掌握多晶硅、單晶硅片生產(chǎn)技術(shù)后，將在北海大手筆投資多晶硅、單晶硅片項目。其中總投資1100億的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)園項目有可能包含多晶硅，而總投資210億元的30GW/年的光伏材料產(chǎn)業(yè)鏈項目應(yīng)該就是單晶硅片了。

光伏新聞還獲悉，低調(diào)的東方希望還有可能在保山、麗江投資多晶硅項目。通威股份、東方希望在用生產(chǎn)飼料的方法生產(chǎn)多晶硅料，對生產(chǎn)飼料都能盈利的企業(yè)來說，目前的多晶硅仍是暴利行業(yè)，他們想擴(kuò)產(chǎn)，也是情理當(dāng)中了。