自2018年初至今的一年時間里,風電行業頗受關注,不只是因為行業的回暖,更是因為過去的一年,風電行業政策頻出,而在去年年底時,國家電投共計550MW海上風電場項目風電機組設備開始招標,另外,年底時寧夏風電“競價”結果出爐,樹立理性報價標桿等事件,更引發了行業的關注度。

有業內專家認為,除寧夏和廣東外,其余省份風電競價細則將于2019年出臺,寧夏風電競價結果將為其余各省的評分競價政策制定提供良好的示范效應。

去年年底,寧夏發改委公示《寧夏風電基地2018年度風電項目競爭配置評優結果》,這是全國首個實施競爭配置風電資源的省份。有研究機構分析稱,競價配置風資源是風電從標桿電價上網到平價上網的過渡,目的是為促進風電產業高質量發展,降低度電補貼強度。從寧夏競價情況看,電價在標桿電價基礎上下調0.02元-0.05元/千瓦時的項目為主流,項目業主未出現惡性報價。競價項目經濟性測算表明,降低工程造價(包括非技術成本)、提高發電利用小時數等是提高項目收益的主要途徑。在競價政策的推動下,預計國內風電新增裝機的增長速度加快。

競價上網并非刻意壓電價

作為我國風電行業的龍頭企業,金風科技國內營銷中心市場部部長胡威表示:“隨著競爭性配置政策的推進,風電平價上網時代正在加速到來。我國實現風火同價以后,風電可與當地燃煤發電同平臺競爭,作為普通能源參與電力市場化交易,市場競爭力將進一步提升。競爭配置模式下,項目風險管理將顯得更為重要,包括技術質量風險、廠商保障風險和商務資信風險等。在此背景下,金風科技將持續致力于提供快速精準、度電成本最優、環境友好的系統解決方案,為客戶創造更大的盈利空間。”

去年年底,廣東省和寧夏回族自治區都相繼出臺了風電項目競價的具體政策,但政府方面是否真的把競價這一項作為項目的首位考量呢?

對此,胡威表示:“從整體來看,政策的初衷并不是把拉低電價作為競爭的最終手段,而是主要從落實消納方面著手的,主要考核要素涉及企業的整體實力、設備先進性、申報電價、前期工作開展情況和接入消納條件等。”

“對于企業來說,我認為競價的核心要素:第一是在當地的整體企業實力;第二是企業的資源稟賦,也就是對發電量本身的評估是否準確,在一個彈性區間內是否能夠滿足公司自身的收益率問題。根據項目條件,結合先進的技術和系統性解決方案,給出一個比較合適的電價,而不是只拼電價來競爭到這個項目。”胡威如是表示。

對于未來平價上網趨勢,金風科技副總裁、董秘馬金儒表示:“去補貼是可再生能源長期發展的必然趨勢。在國家政策的引導下,未來三到五年,中國可再生能源將實現平價上網,甚至未來成本將低于化石能源。20多年前,我們向歐洲國家學習風電技術,自主研發風電機組并實現了產業化,從發展國內市場逐步進入海外市場,走向國際化。在國家能源戰略的大力支持下,中國風電行業不僅自身取得了進步,也推動了全球風電的發展。”

一組數據顯示:截至2017年底,全球風電累積裝機容量接近540GW,是本世紀初風電規模的23倍,年復合增長率超過20%,成為全球發展最快的可再生能源之一。其中,亞洲是全球風電新增和累計裝機規模最大的市場。2017年,當年亞洲新增裝機容量超過24吉瓦,占全球新增裝機容量的45%。

更值得一提的是,國際金融服務機構Lazard對全球度電成本研究顯示,全球風電平均度電成本從2009年的13.5美分下降到2017年的4.5美分,降幅達67%,成本明顯低于全球的化石能源、核電、燃氣和太陽能成本,顯示出風電已具備絕對的度電成本競爭力。

今年風電裝機新增規模改善

有分析機構預測,2018年至2020年將是風電新一輪發展恢復期,在風場盈利環境已明顯改善的背景下,看好制造端盈利改善的長期邏輯。

2019年風電新增裝機規模將延續2018年的改善態勢,制造環節有望迎來盈利改善。整機方面,從應收預付款項來看,預計運營商資本開支改善將逐步反映在交付環節,且隨著開發商關注點逐步由初裝成本向LCOE轉化,整機龍頭競爭力將進一步顯現。零部件制造方面,原材料價格上漲導致該環節洗牌加速,隨之而來的供需改善將影響零部件價格。在裝機規模放量的背景下,若原材料價格下降,零部件制造將是業績彈性較強的環節。

結合國家統計局數據分析,2018年風電裝機增長趨勢已經顯山露水。12月21日,國家統計局發布2018年1月份至11月份全國電力工業統計數據。1月份至11月份,我國累計風電裝機容量17,980萬千瓦,同比增長12.2%;新增風電裝機容量1,720萬千瓦,同比增加420萬千瓦;全國風電設備累計平均利用小時數為1891小時,同比增加139小時,同比提升了7.9個百分點。

另有分析機構預測認為,鋼材價格自2018年9月份起下降,對于制造環節是較大利好,在裝機規模放量的背景下,制造環節毛利率有望提升。目前風場盈利環境已明顯改善的背景下,產業鏈盈利將逐步傳導至制造端。