發(fā)改委規(guī)定，對(duì)于“2018年底之前核準(zhǔn)、2020年底前未完成并網(wǎng)”、“2019年至2020年底前核準(zhǔn)、2021年底前未完成并網(wǎng)”的陸風(fēng)項(xiàng)目，國(guó)家將不再補(bǔ)貼；2021年1月1日起新核準(zhǔn)的陸風(fēng)項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。中國(guó)銀河證券認(rèn)為，集中在2018年底之前核準(zhǔn)的陸風(fēng)項(xiàng)目搶裝潮，帶動(dòng)了上游零部件產(chǎn)業(yè)的需求激增。相關(guān)上市公司如神力股份、日月股份等有望業(yè)績(jī)快增。

政策推動(dòng)下，2020-2021年風(fēng)電搶裝確定性高。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，從已核準(zhǔn)存量項(xiàng)目來(lái)看，截止2018年底，我國(guó)累計(jì)核準(zhǔn)的風(fēng)電項(xiàng)目約300GW；我國(guó)風(fēng)電累計(jì)吊裝容量是209.53GW，即我國(guó)已核準(zhǔn)但未吊裝的風(fēng)電項(xiàng)目約90GW，存量項(xiàng)目規(guī)模巨大。這部分存量項(xiàng)目中的陸上風(fēng)電項(xiàng)目將搶在2020年底前并網(wǎng)，海上風(fēng)電項(xiàng)目將搶在2021年底前并網(wǎng)，行業(yè)景氣度將維持在高位。

國(guó)信證券、粵開(kāi)證券和財(cái)通證券等都表示對(duì)國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)在搶電價(jià)搶裝背景下建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)優(yōu)質(zhì)公司，關(guān)注整機(jī)裝機(jī)、零部件企業(yè)。國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)鑄件企業(yè)日月股份近年來(lái)就不斷在推進(jìn)海上大風(fēng)機(jī)鑄件業(yè)務(wù)，擴(kuò)建“年產(chǎn)18萬(wàn)噸(一期10萬(wàn)噸)海上裝備關(guān)鍵部件項(xiàng)目”來(lái)滿足市場(chǎng)需求，目前一期10萬(wàn)噸產(chǎn)能已投產(chǎn)。

另一產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件制造企業(yè)神力股份(603819)就預(yù)計(jì)2019年全年凈利潤(rùn)為8899.14萬(wàn)元~9619.14萬(wàn)元，較2018年同比增長(zhǎng)84.66%~99.6%。神力股份從事大中型電機(jī)、發(fā)電機(jī)定轉(zhuǎn)子沖片、鐵芯等電機(jī)重要核心部件的專業(yè)化生產(chǎn)，是行業(yè)中高端產(chǎn)品加工的集中點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著平價(jià)加速到來(lái)，存量項(xiàng)目提速建設(shè)，公司業(yè)績(jī)有望迎來(lái)增量。

在全球市場(chǎng)方面，據(jù)2月18日彭博新能源公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量60.7GW，同比增長(zhǎng)12.6%。前五大整機(jī)商維斯塔斯、西門子-歌美颯、金風(fēng)科技、GE、遠(yuǎn)景能源共新增裝機(jī)容量36.04GW，占據(jù)59%的市場(chǎng)份額。

其中維斯塔斯、西門子、歌美颯都是神力股份(603819)的主要客戶。據(jù)了解，零部件供應(yīng)商正式進(jìn)入電機(jī)主機(jī)廠商全球采購(gòu)體系前須履行嚴(yán)格的資格認(rèn)證程序，一旦雙方確立供應(yīng)關(guān)系，其合作關(guān)系將會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。神力股份擁有優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的全球客戶資源，其產(chǎn)業(yè)的需求和量?jī)r(jià)都將得到提升。

數(shù)據(jù)顯示，風(fēng)電板塊已連續(xù)三周上漲，上周漲幅7.26%，電氣設(shè)備板塊上周漲幅9.37%。神力股份2月21日12.60收盤，漲幅6.69%。

西部證券認(rèn)為，考慮到搶裝及疫情影響因素，2020年國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)容量會(huì)進(jìn)一步提高。另外，2019年各省核準(zhǔn)風(fēng)電項(xiàng)目公布，全國(guó)核準(zhǔn)8.5GW； 南網(wǎng)超額完成2019年清潔能源消納目標(biāo)，并將加大該專項(xiàng)行動(dòng)力度；國(guó)網(wǎng)要求2月底前復(fù)工不低于50%等消息利好，風(fēng)電板塊將迎來(lái)階段性投資機(jī)會(huì)。