最近以光伏、風電為代表的新能源板塊持續大漲。大多數行業代表企業已披露的三季度業績預計大幅增長。光電與風電下半年的高景氣度能否持續呢？

業內人士認為，“十四五”規劃將左右光伏和風電的未來發展。

12日，新強聯漲20%，這是公司連續兩天漲停。股價連續大漲之前，新強聯披露了靚麗業績。前三季度，新強聯凈利潤預計同比上升352.61%~379.23%，至2.55億元~2.7億元。其中，第三季度盈利1.55億元~1.7億元，貢獻了今年大部分利潤。

新強聯主要從事大型回轉支承和工業鍛件的研發、生產和銷售。今年八成收入來自風電，公司是行業代表性企業，公司風電主軸軸承經鑒定達到了國際先進水平，打破了該領域軸承產品國外壟斷的局面，實現進口替代。公司主要客戶包括國內大型整機制造商明陽智能、湘電風能、東方電氣等。

風電行業代表企業中，主營業務為風力發電主機裝備的明陽智能也披露了業績，預計前三季度凈利潤約8億元~9億元，同比增長55.76%~75.23%。

此外，主營業務為大型重工裝備鑄件的日月股份預計前三季度凈利潤約6.54億元~7.23億元，同比增長90%~110%。

這些公司在解釋業績飆升時，無一例外地提到了行業搶裝、需求旺盛、訂單很多。產業整體的國產化提速也是原因之一。如新強聯稱，下游整機零部件的國產化進程加快，公司產品的技術水平具備進口替代能力。

資料顯示，國家發改委2019年發布的《關于完善風電上網電價政策的通知》指出，2018 年底之前核準的陸上風電項目，2020 年底前仍未完成并網的，國家不再補貼；2019年1月1 日至 2020 年底前核準的陸上風電項目，2021年底前仍未完成并網的，國家不再補貼。自 2021年1月1日開始，新核準的陸上風電項目全面實現平價上網，國家不再補貼。

另一個近期在A股大出風頭的產業是光伏。光伏與風電經過國家十多年的培育，雙雙從2019年開始，獲得平價上網，與發電主角火電搶市場的競爭實力。2020年，光伏與火電都呈現出大幅擴產的景象。

資本市場上，光伏企業今年領漲兩市，龍頭有隆基股份、福萊特等。福萊特迄今已經連續三個漲停。國慶前夕，光伏玻璃深加工企業亞瑪頓預計前三季度凈利潤約7100萬元~7600萬元，同比增長40~42.84倍，其中第三季度貢獻了近一半利潤。原因如下。


以太陽能電池為主營業務的拓日新能預計前三季度凈利潤約1.15億元~1.5億元，同比增長56.84%~104.57%。

而主營業務為風電、光伏發電與生物質發電的江蘇新能也披露，前三季度凈利潤同比可能有較大幅度增長。

光伏企業業績向好，主要原因是行業擴產迅猛、下游需求旺盛。這樣的業績表現能否持續呢？

2020年是“十三五”規劃收官之年，“十四五”即將開啟。業內人士認為，即將揭底的“十四五”規劃或左右光伏和風電發展。華西證券策略團隊認為，“十四五”規劃涉及能源安全的光伏、風電等清潔能源行業非常值得期待。此前9月，“十四五”規劃中新能源占比遠超預期曾在圈內流傳。

就市場化條件下產業自身競爭力來說，由于技術進步非常快，目前光伏發電市場競爭力更強些。中國可再生能源學會風能專業委員會秘書長秦海巖認為，進入平價時代，我國風電產業發展仍然面臨一些亟待克服的阻礙。“十四五”風電可持續發展還需要進一步的政策支持，包括將配額制提升至法律層面，增強其約束力；盡快出臺可再生能源強制配額制考核管理辦法；降低非技術成本；嚴格執行全額保障性收購制度等。

目前，國家能源局已經部署了做好可再生能源發展“十四五”規劃編制的相關工作，并要求規劃研究提出支持可再生能源發展的長效機制和政策措施。