上周美國總統(tǒng)通過了針對光伏電池和組件的貿(mào)易保護(hù)法案，將對所有非美國本土生產(chǎn)的晶硅太陽能電池和組件加收30%的保護(hù)性關(guān)稅。

事件起因

事件的起因是美國一家名為Suniva的本土光伏制造企業(yè)申請破產(chǎn)，其最大的債券所有人，SQN的投資管理公司，為了最大限度的榨取公司的殘值，指使Suniva向美國國際貿(mào)易委員會(huì)(ITC)提出了貿(mào)易保護(hù)申請，控告海外廉價(jià)光伏產(chǎn)品的進(jìn)口導(dǎo)致了公司的困境。而隨著這201條款的通過，預(yù)計(jì)美國市場上晶硅組件價(jià)格將會(huì)上升，產(chǎn)業(yè)鏈上游多年降低成本的努力被一紙政令抹銷，受到損害的將不僅是國際眾多光伏制造企業(yè)，更包括美國自身光伏企業(yè)的海外產(chǎn)能和近年來快速發(fā)展的光伏下游產(chǎn)業(yè)。

SQN公司背景

SQN是華爾街上一家名氣并不出眾的資產(chǎn)管理公司，其名稱來源于拉丁文的Sine Qua Non，意思是“必不可少的組成”。公司成立于2007年，目前其50名員工管理著約15億美元資產(chǎn)。2015年，Suniva為擴(kuò)大在佐治亞州Norcross的工廠產(chǎn)能，從SQN獲得了約5千萬美元貸款，但公司最終沒能從市場競爭中勝出，并于2017年4月份申請破產(chǎn)后。SQN向Suniva提供的貸款成為了該公司單筆金額最大的投資，也使得SQN成為Suniva最大的優(yōu)先產(chǎn)權(quán)人。Suniva宣布破產(chǎn)后隨即在SQN的資助下向ITC提交了201調(diào)查申請。SQN的首席執(zhí)行官Jeremiah Silkowski在接受采訪時(shí)表示“雖然我們只是一家金融公司，但我們參與到這一案件中完全是為了保護(hù)我們的光伏產(chǎn)業(yè)，如果沒有人為此奮斗，(美國的光伏制造業(yè))就完了”。

SQN的動(dòng)機(jī)?

SQN的動(dòng)機(jī)真的如此高尚嗎?其實(shí)SQN是希望借著Suniva的垂死掙扎，提高美國國內(nèi)光伏制造業(yè)的希望，利用關(guān)稅壁壘提高Suniva破產(chǎn)后資產(chǎn)的價(jià)值，從而能順利收回自己的貸款。這也是為什么讓美國媒體和光伏產(chǎn)業(yè)會(huì)驚呼，一個(gè)管理15億美元資產(chǎn)的金融公司就威脅到了290億美元的美國光伏產(chǎn)業(yè)。

更讓人吃驚的是，在ITC作出決議前，SQN的首席執(zhí)行官Silkowski就直接向中國機(jī)電進(jìn)出口商會(huì)發(fā)函，稱SQN出資讓Suniva保持“破產(chǎn)重組”(Chapter 11)狀態(tài)，就是要用201調(diào)查幫助提高Suniva剩余設(shè)備資產(chǎn)的估值，而如果中國企業(yè)支付5500萬美元“購買”Suniva的生產(chǎn)設(shè)備，其中5200萬將用于償還SQN的貸款，剩下的則用于相關(guān)的法律費(fèi)用。則SQN將安排Suniva進(jìn)入“破產(chǎn)清算”程序，屆時(shí)201調(diào)查的主體和受害公司都將不復(fù)存在，也沒有人會(huì)支付后續(xù)調(diào)查費(fèi)用，因此201調(diào)查也將會(huì)完結(jié)。

這樣赤裸裸的威脅和勒索真是聞所未聞，Suniva作為一家中國公司控股(順風(fēng)光電)的公司，因經(jīng)營問題破產(chǎn)后，在美國華爾街資本的脅迫利用下，通過申請貿(mào)易保護(hù)措施的方法，威脅全球意欲進(jìn)入美國市場的光伏制造公司，而華爾街資本回過頭來居然還希望再找一家中國公司為自己失敗的投資買單，同時(shí)支付相關(guān)的律師費(fèi)用?

利害關(guān)系

但就是這樣為了一己私利的敲詐，居然在披上為了美國光伏制造業(yè)的外衣后得到了川普先生的支持。根據(jù)本次201條款的內(nèi)容，美國將對進(jìn)口光伏產(chǎn)品和大型洗衣機(jī)分別采取為期四年和三年的保護(hù)性關(guān)稅。在光伏電池及組件方面，美國將設(shè)定2.5GW的免稅配額，對超過此配額的進(jìn)口產(chǎn)品第一年將征收30%關(guān)稅，稅率在此后三年遞減為25%、20%、15%。同時(shí)接受貿(mào)易保護(hù)的還有洗衣機(jī)，在這方面，第一年將對前120萬臺進(jìn)口洗衣機(jī)征收20%關(guān)稅，對超過這一額度的進(jìn)口洗衣機(jī)，第一年將征收50%關(guān)稅，稅率隨后遞減。光伏方面中國企業(yè)將收最大影響，而洗衣機(jī)方面，預(yù)計(jì)韓國企業(yè)受沖擊最為嚴(yán)重，中國、日本也會(huì)受到明顯影響。

將光伏組件的成本降低30%，難度十分大，而將進(jìn)口光伏組件的產(chǎn)品在美國境內(nèi)的成本提高30%則這般輕易。世界各地大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)的研究員們努力開發(fā)著新的材料和電池設(shè)計(jì)，裝備制造大廠的工程師們每日嘗試將最新的工藝融入設(shè)備，制造廠中的工人們在生產(chǎn)線上忙碌增加良品率，下游公司也在努力嘗試新業(yè)態(tài)和新戰(zhàn)略。在全產(chǎn)業(yè)鏈的精誠合作下，在全球分工的幫助下“暴霜露，斬荊棘”，光伏技術(shù)的發(fā)電成本逐年降低，這也使得光伏產(chǎn)業(yè)在各國可再生能源版圖中“以有尺寸之地”，但美國政府對這成本的下降“視之不甚惜，舉以予人，如棄草芥”。卻不知這筆買賣，明面上給自己的支持者暖了心，實(shí)則保全了華爾街小小的利益，名義上保護(hù)了在美國光伏產(chǎn)業(yè)占少數(shù)的制造業(yè)，但傷害的卻是下游經(jīng)銷商，安裝商和光伏潛在業(yè)主的利益。

應(yīng)對策略

雖然過程和結(jié)果都讓人難以接受，但目前則需要關(guān)注該決議公布后中國光伏制造商要怎樣應(yīng)對?

首先，需要密切關(guān)注改保護(hù)政策的例外條款。201保護(hù)法案通過后，美國政府同時(shí)宣布受影響公司可以向美國貿(mào)易代表處(USTR)提交例外申請，如果經(jīng)美國商務(wù)部和能源局審議，特定的產(chǎn)品可以不被征收保護(hù)性關(guān)稅。FirstSolar雖然在馬來西亞和菲律賓有生產(chǎn)廠，但因薄膜技術(shù)不在本案范圍內(nèi)，因此不會(huì)被征收關(guān)稅(FirstSolar的股價(jià)也在過去一年中翻倍)。美國另一家光伏制造商Sunpower的生產(chǎn)設(shè)施也位于境外，Sunpower目前急于希望說服政府其IBC技術(shù)也是眾多晶硅產(chǎn)品中獨(dú)特的一支，并不是“傷害”美國光伏制造業(yè)的原因，需要享受例外保護(hù)。美國美國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(Solar Energy Industries Association，SEIA)也在努力游說，力圖讓特別的產(chǎn)品、特別的技術(shù)，甚至72片電池組件這樣相對特別的產(chǎn)品進(jìn)入例外條款的范圍(其論點(diǎn)是美國本地生產(chǎn)的72片電池的大功率組件產(chǎn)能太低，無法滿足本地市場需求，因此這類產(chǎn)品并不對美國光伏制造業(yè)造成傷害)。中國公司應(yīng)積極配合類似組織，努力證明自己的產(chǎn)品在美國市場上的特別價(jià)值，盡力將自身產(chǎn)品列入例外范圍。

其次，要關(guān)注產(chǎn)地保護(hù)政策。201貿(mào)易保護(hù)條款雖然是針對海外制造的光伏產(chǎn)品，但仍對享有普惠制(Generalized System of Preferences)待遇的國家給以例外對待。此外要求該國出口美國的光伏產(chǎn)品不超過美國市場的3%，且不超過所有享受例外待遇國家的9%。目前可確認(rèn)GSP名單中擁有光伏產(chǎn)能的包括印度、巴西和土耳其等。在GSP國家中設(shè)有生產(chǎn)設(shè)施的光伏企業(yè)可以進(jìn)一步了解相關(guān)政策。而也有報(bào)道稱部分企業(yè)也在考慮直接在美國本土進(jìn)行一定的生產(chǎn)。

再次，關(guān)注電池和組件的市場差異。在201保護(hù)條款宣布后，美國光伏組件的制造商聯(lián)合上書，包括特斯拉在內(nèi)的10家光伏制造商申請?zhí)岣呙舛愄柲茈姵氐呐漕~。雖然目前的關(guān)稅對電池和組件都做出了限制，但由于目前美國本土的組件廠商大多采用進(jìn)口電池組裝生產(chǎn)，電池被征收的關(guān)稅同樣會(huì)影響本土組件的市場競爭力。因此美國光伏組件廠才會(huì)在這一立場下團(tuán)結(jié)起來，希望在保持組件關(guān)稅的前提下，增加免稅電池的配額。中國電池廠家可繼續(xù)跟蹤相關(guān)信息，如果電池配額放寬，也不失為一條通路。

最后，關(guān)注并參與國家的應(yīng)對政策。本次貿(mào)易保護(hù)措施針對的另一個(gè)主要國家是在美國洗衣機(jī)占大量份額的韓國，韓國已經(jīng)宣布將對美國的201條款向世貿(mào)組織申訴。而我國在上一輪光伏雙反中，也針對美國多晶硅采取了反制措施。中國光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不是那個(gè)多頭在外的襁褓中的產(chǎn)業(yè)，中國的光伏制造商們已經(jīng)在過去幾年的起起伏伏中掌握了從研發(fā)到市場中屬于自己的話語權(quán)，無論本輪貿(mào)易戰(zhàn)走向如何，相信中國的光伏制造商將繼續(xù)走出自己的路。