科泰電源在對(duì)精虹科技進(jìn)行兩次增資后，于7月6日拋出收購(gòu)計(jì)劃，擬以自有資金5354.16萬(wàn)元收購(gòu)廣州智光儲(chǔ)能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“智光儲(chǔ)能”）持有的精虹科技全部股權(quán)，同時(shí)發(fā)布業(yè)績(jī)補(bǔ)償公告。

據(jù)披露，智光儲(chǔ)能成立于2018年2月，為智光電氣全資子公司，智光電氣為科泰電源參股公司智光節(jié)能的控股股東。精虹科技則成立于2015年11月，注冊(cè)資本5125萬(wàn)元，主要經(jīng)營(yíng)動(dòng)力電池包、動(dòng)力電池管理系統(tǒng)、整車控制器等業(yè)務(wù)。

截至2019年3月31日，精虹科技總資產(chǎn)為2.77億元，凈資產(chǎn)1.69億元。營(yíng)收為429.24萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-293.41萬(wàn)元。

對(duì)于收購(gòu)股權(quán)的目的，科泰電源給出的解釋是，“通過(guò)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，有助于公司集中優(yōu)勢(shì)資源用于發(fā)展新能源汽車及相關(guān)業(yè)務(wù)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理效率。”

兩次增資逾億元業(yè)績(jī)承諾未達(dá)標(biāo)

科泰電源2017年及2018年曾兩次向精虹科技增資，取得其27.5%股權(quán)，并約定了業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償條款。根據(jù)約定精虹科技原股東承諾2018年至2020年稅后凈利潤(rùn)分別不低于2000萬(wàn)元、3000萬(wàn)元和4000萬(wàn)元。

根據(jù)此前公告，2017年8月科泰電源向精虹科技增資5125萬(wàn)元取得其20%股權(quán)，其中768.75萬(wàn)元計(jì)入實(shí)收資本，其余4356.25萬(wàn)元計(jì)入資本公積。上述增資完成后，精虹科技啟動(dòng)減資程序，注冊(cè)資本由6000萬(wàn)元減少至3843.75萬(wàn)元，但不減少資本公積。同時(shí)委派公司副總裁、董事會(huì)秘書廖曉華及副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)程長(zhǎng)風(fēng)出任精虹科技董事。

2018年6月科泰電源第二次向精虹科技增資，本次增資5000萬(wàn)元，取得標(biāo)的公司7.5%股權(quán)。其中640.625萬(wàn)元計(jì)入注冊(cè)資本，剩余部分計(jì)入資本公積。兩次累計(jì)增資1.01億元。

精虹科技2018年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為616.31萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾未達(dá)標(biāo)。根據(jù)補(bǔ)償協(xié)議，精虹科技股東凱動(dòng)投資及馳際投資擬以無(wú)償轉(zhuǎn)讓部分已實(shí)繳出資的精虹科技股權(quán)的方式對(duì)科泰電源、智光儲(chǔ)能及郭輝針對(duì)2018年度業(yè)績(jī)進(jìn)行補(bǔ)償。

補(bǔ)償完成后，精虹科技股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況為凱動(dòng)投資持股比例由40.98%下降至34.19%；馳際投資由17.56%下降至14.65%；科泰電源由27.50%上升至32.69%；智光儲(chǔ)能由12.50%上升至16.57%，郭輝由1.46%上升至1.89%。

精虹科技曾兩年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為負(fù)

值得一提的是，科泰電源本次收購(gòu)股權(quán)的精虹科技曾兩年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為負(fù)。

資料顯示，成立于2015年的精虹科技2016年至2017年?duì)I業(yè)利潤(rùn)分別為-83.41萬(wàn)元和-241.89萬(wàn)元。雖在2018年實(shí)現(xiàn)盈利，但2019年一季度依然為負(fù)。

此外，精虹科技2016年總資產(chǎn)為574.20萬(wàn)元，凈資產(chǎn)437.44萬(wàn)元，總負(fù)債136.77萬(wàn)元。到了2017年總資產(chǎn)上升至1.53億元，凈資產(chǎn)為8577.96萬(wàn)元，總負(fù)債也隨之上升至6794.25萬(wàn)元。

不僅如此，科泰電源曾為精虹科技銀行授信提供兩次擔(dān)保，第一次為2108年3月30日，分別向中信銀行松江支行、交通銀行、農(nóng)商銀行申請(qǐng)額度合計(jì)1.11億元。第二次為2019年4月25日，分別向上海農(nóng)商銀行、交通銀行、中國(guó)銀行、南京銀行上海分行、松江民生村鎮(zhèn)銀行申請(qǐng)額度1.1億元，期限1年。

針對(duì)擔(dān)保問(wèn)題，科泰電源表示，精虹科技產(chǎn)品處于新能源專用車整車制造的核心環(huán)節(jié)，具備較好的BMS、整車控制、動(dòng)力系統(tǒng)開發(fā)等技術(shù)。精虹科技所處行業(yè)發(fā)展前景良好。為滿足精虹科技2019年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃對(duì)資金的需求，公司同意為精虹科技銀行授信提供擔(dān)保。

香頌資本董事沈萌在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“增資或者收購(gòu)公司股權(quán)主要看標(biāo)的企業(yè)的情況，如果是對(duì)上市公司具有戰(zhàn)略意義的科技研發(fā)實(shí)力，那么即使不盈利、也可以投資，授信也是一樣。前提是標(biāo)的企業(yè)是否真的擁有較強(qiáng)的核心技術(shù)與核心資源。