7月17日晚，寧德時代披露了再融資的發(fā)行結(jié)果，獲配100億元的高瓴資本成為最大贏家，剛剛與寧德時代簽訂合作協(xié)議的本田如愿獲配37億元，UBS、摩根等眾大佬則瓜分剩余約60億元。

本文來源：微信公眾號 起點鋰電大數(shù)據(jù) ID：weixin-lddsj 作者：老典

據(jù)悉，寧德時代本次非公開發(fā)行價格為 161.00 元/股，相當于申購報價日（2020 年 7 月 6 日） 前 20 個交易日均價 163.81 元/股的 98.28%，相當于發(fā)行底價 129.67 元/股的 124.16%。

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高瓴100億成贏家，上汽、黃曉明“落榜”

根據(jù)起點鋰電大數(shù)據(jù)了解到，本次發(fā)行，共有38家投資者參與申購，包括瑞士聯(lián)合銀行、 JP摩根、美林銀行旗下的美林國際以及其他個人名義的資本人士和基金公司。

據(jù)統(tǒng)計，38家機構(gòu)合計認購的金額高達1091億元，其中最高申購價格為167.61元，申購者是瑞士聯(lián)合銀行。多家外資機構(gòu)給出了超過160元的高價，并最終獲得了配售，如摩根就有兩筆申報單在160元以上。

遺憾的是，本次發(fā)行，最終只有9位拿到份額。其中高瓴資本進行了三次報價，每次認購額都是100億元，最高報價是161.98元。

發(fā)行完成后，高瓴資本成為寧德時代股東榜第九位，持股比例為2.27%。

相比較，上汽集團旗下資管公司上汽頎臻(上海)資產(chǎn)管理有限公司遺憾“落榜”，未能獲得配售。資本市場的大腕葛衛(wèi)東以及認購者中間的一名名叫黃曉明的人士也都未能獲得特殊對待。

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寧德時代為啥這么“貴”？

7月13日，寧德時代股價高開高走，總市值已達4946億元。

而本次寧德時代的再融資爭奪已然接近瘋狂之勢，眾多機構(gòu)的“哄搶”和競價發(fā)行是一方面，但另一方面完全是由于其自身的能力與地位，不然今天被搶的就不會是寧德時代了！

眾所周知，寧德時代短短幾年成長為中國最大的電池制造商，并連續(xù)3年登上全球第一的王座，國內(nèi)市占率超過50%，并成功進入大眾、寶馬等高端供應(yīng)鏈。盡管優(yōu)勢如此，但寧德時代一直未敢停歇，去年，在研發(fā)方面的支出猛增了50%，達到近30億元人民幣。

就起點研究院（SPIR）統(tǒng)計近幾年寧德時代營收情況來看，2015年營收57.03億元，4年時間，2019年營收總額達到457.88億元，從16年開始，每年營收同比增長分別是，160.9%、34.4%、48.1%、54.63%。

數(shù)據(jù)來源：寧德時代年報

整理中發(fā)現(xiàn)，寧德時代目前已經(jīng)在寧德本部、江蘇溧陽、青海、四川、海外德國等地具備或規(guī)劃電池生產(chǎn)基地。

另外，據(jù)起點研究院（SPIR）整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2019年寧德時代電池裝機量達32910MWh，市占率超50%達到52.8%。2017-2019年，裝機量穩(wěn)步上升。


數(shù)據(jù)來源：起點研究院（SPIR）

寧德時代在汽車動力電池領(lǐng)域的腳跟早已站穩(wěn)，但也成為其最大的隱患，所以寧德時代早早意識到這一點，也正積極探索新的電池應(yīng)用場景、尋找新的業(yè)務(wù)增長點。

目前就起點鋰電大數(shù)據(jù)了解到的，除了電池方面，在儲能、電動船舶、工程機械、電動自行車、小動力市場、無人礦山等方面都有涉足并且不斷擴大規(guī)模。

寧德時代貴不貴？一看便知。