中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年12月，我國(guó)動(dòng)力電池銷量共12.2GWh，同比增長(zhǎng)56.9%。其中，三元電池銷售6.5GWh，同比增長(zhǎng)9.3%，占動(dòng)力電池總銷量的53.2%；磷酸鐵鋰電池銷售5.6GWh，同比增長(zhǎng)244.2%，占動(dòng)力電池總銷量的45.8%。

同時(shí)，近期寧德時(shí)代、鵬輝能源等多家動(dòng)力電池企業(yè)均訂單暴漲。受此影響，包括鋰鹽、電解鈷、銅箔等動(dòng)力電池原材料的價(jià)格持續(xù)上漲。據(jù)SMM調(diào)研，自2020年11月以來(lái)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲，截至1月19日，其均價(jià)為6.45元/噸，較11月2日強(qiáng)勁上漲55.42%。據(jù)招商證券產(chǎn)業(yè)調(diào)研，由于下游企業(yè)春節(jié)基本不停工，新簽六氟磷酸鋰價(jià)格都已超過(guò)13萬(wàn)-13.5萬(wàn)元/噸。如果春節(jié)后六氟磷酸鋰公司檢修，價(jià)格將提前半年超過(guò)15萬(wàn)元/噸。

旺盛需求推高原材料價(jià)格

伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理吳輝告訴記者：“第一季度通常是行業(yè)淡季，而今年卻出現(xiàn)了淡季不淡的局面，原因是受到了新能源汽車銷量強(qiáng)勢(shì)上行的影響。另外，行業(yè)內(nèi)對(duì)今年新能源汽車、動(dòng)力電池有巨大升值空間的預(yù)期，也拉升了上游原材料價(jià)格。”

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2020年下半年我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)開始實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，全年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成136.6萬(wàn)輛和136.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)7.5%和10.9%。預(yù)計(jì)2021年，我國(guó)新能源汽車銷量或達(dá)到180萬(wàn)輛，有望同比增長(zhǎng)40%。

中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉彥龍也表達(dá)了類似觀點(diǎn)。劉彥龍表示，除中國(guó)以外，歐洲等地的動(dòng)力電池需求也在快速增長(zhǎng)，隨著歐洲綠色協(xié)議及相關(guān)碳排放政策的實(shí)施，車企都增加了新能源汽車的投放量，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，市場(chǎng)將快速增長(zhǎng)。“需求增加、供應(yīng)緊張導(dǎo)致短時(shí)間內(nèi)價(jià)格上漲，但隨著更多產(chǎn)能投放市場(chǎng)，原材料價(jià)格會(huì)是一個(gè)波動(dòng)的趨勢(shì)。”劉彥龍認(rèn)為。

“此輪動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲不會(huì)持續(xù)過(guò)久。”吳輝預(yù)計(jì)，第一季度或上半年就會(huì)緩解。“目前原材料價(jià)格上漲勢(shì)頭明顯，供給端會(huì)加速釋放產(chǎn)能，最終實(shí)現(xiàn)供需平衡，所以漲價(jià)時(shí)間不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)。”他進(jìn)一步解釋，如果是金屬等礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備有限，價(jià)格上漲會(huì)持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，但如果是受電解液原料六氟磷酸鋰等的產(chǎn)能限制，則供需緊張的局面會(huì)很快反轉(zhuǎn)。

記者了解到，近期多家上游正極材料企業(yè)正加緊排產(chǎn)并擴(kuò)大產(chǎn)能。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2020年有10家上游正極材料企業(yè)相繼擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)將擴(kuò)充高鎳三元正極材料、鋰離子電池正極材料等共計(jì)58.5萬(wàn)噸。同時(shí)，2020年寧德時(shí)代、LG化學(xué)、SKI、比亞迪、億緯鋰能、中航鋰電、孚能科技、國(guó)軒高科、蜂巢能源等動(dòng)力電池企業(yè)都掀起了產(chǎn)能擴(kuò)增的大潮。其中，LG化學(xué)計(jì)劃到2023年將產(chǎn)能增至260GWh，寧德時(shí)代則將超過(guò)300GWh。

成本壓力難轉(zhuǎn)嫁

巨大的市場(chǎng)需求導(dǎo)致動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲，那么，此次原材料價(jià)格的上行會(huì)否帶動(dòng)新能源汽車價(jià)格上漲呢？

“電池企業(yè)對(duì)車企的議價(jià)能力較弱，不太可能帶動(dòng)新能源汽車價(jià)格上漲。”吳輝表示，“從歷年情況看，雖然原材料價(jià)格上漲，但電池的價(jià)格基本都保持下降趨勢(shì)，所以不管原材料價(jià)格怎樣波動(dòng)，都需要電池企業(yè)自己消化上漲成本，讓車企漲價(jià)太難了。”

作為新能源汽車的核心部件，動(dòng)力電池成本占整車成本的40%，盡管眾多動(dòng)力電池企業(yè)通過(guò)各種方式摸索降本方案，但原材料的漲價(jià)仍帶來(lái)了不少困難。

“正極材料包括鋰、電解液的六氟磷酸鋰都在漲價(jià)，而車企一般又比較強(qiáng)勢(shì)，很難轉(zhuǎn)嫁上漲成本，電池企業(yè)只能通過(guò)內(nèi)部消耗犧牲掉一部分利潤(rùn)。”吳輝坦言。

但在劉彥龍看來(lái)，動(dòng)力電池企業(yè)短期內(nèi)確實(shí)會(huì)有一定壓力，但影響只是暫時(shí)的，長(zhǎng)期看總產(chǎn)能足夠滿足需求。

此外，對(duì)于鋰電銅箔價(jià)格上漲，有業(yè)內(nèi)人士指出，由于其成本在動(dòng)力電池固定成本中占比較低，僅約為5%-8%，其價(jià)格上行對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)壓力不大。

對(duì)此，劉彥龍表示認(rèn)同。“對(duì)于成本占比小的材料，其價(jià)格上漲對(duì)于電池企業(yè)壓力不大，但鈷、鎳等價(jià)格漲幅過(guò)大肯定會(huì)有較大影響”。他進(jìn)一步表示，鈷屬于稀缺金屬，而鎳的儲(chǔ)量較為豐富，價(jià)格波動(dòng)可能會(huì)使市場(chǎng)選擇不同材料體系。

垂直整合有望減小風(fēng)險(xiǎn)

面對(duì)上游材料業(yè)價(jià)格上漲和難以向下游新能源車企轉(zhuǎn)嫁壓力的雙重夾擊，在降成本的大趨勢(shì)下，動(dòng)力電池企業(yè)該如何平衡好這個(gè)關(guān)系呢？

“金屬行業(yè)有金融屬性，要研究上游金屬的價(jià)格走勢(shì)，很多電池企業(yè)以投資的方式進(jìn)入上游材料廠，通過(guò)這樣的方式來(lái)保證原料供應(yīng)和價(jià)格穩(wěn)定。”吳輝建議，電池企業(yè)可以多研究上游市場(chǎng)，通過(guò)與原料廠資本層面或戰(zhàn)略層面合作形成穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系，以建立長(zhǎng)期訂單，降低短期波動(dòng)，進(jìn)一步控制成本。同時(shí)，還要進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，以規(guī)模降成本。

劉彥龍表示，當(dāng)前動(dòng)力電池行業(yè)洗牌加劇，會(huì)進(jìn)一步壓縮小型電池企業(yè)的生存空間。企業(yè)要找好自身定位，通過(guò)內(nèi)部精細(xì)化管理來(lái)降低成本，動(dòng)力電池企業(yè)需要做垂直整合，與一些原料企業(yè)達(dá)成緊密合作關(guān)系，通過(guò)股權(quán)投資參股上游材料企業(yè)，降低原料波動(dòng)價(jià)格帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。