2023年全球綠氫產業爆發，電解水制氫設備需求猛增，主要廠商紛紛擴產，同時跨界玩家不斷涌入。根據高工氫電產業研究所（GGII）《中國電解水制氫企業數據庫》，截至2023年底，國內電解水制氫設備廠商總產能（名義產能，含規劃2023年底建成產能，下同）達到38GW，同比2022年新增23GW以上。從技術路線來看，堿性制氫是國內絕對主流，產能占比超過93%。根據主流廠商規劃，到2025年國內電解水制氫設備總產能有望超過65GW。

圖表 1 中國電解槽廠商產能匯總（單位：GW）

從產能區域分布看，國內電解水制氫設備廠商產能分布于全國16個省份，華東、華北、華南地區產能合計占比88%，其中華東地區是國內電解水制氫產業主要集聚地。東北、西北地區產能及規劃相對較少。

從各省份建成產能來看，江蘇省、廣東省和河北省為國內現有產能TOP3省份，江蘇省以將近16GW的總產能遙遙領先。隆基氫能、考克利爾競立、雙良新能源、航天思卓等20家電解槽廠商均在江蘇落地產線。

從技術路線來看，絕大多數產能規劃為堿性制氫。2023年以來，國內外綠氫項目投建速度加快，頭部廠商繼續積極擴產以滿足快速增長的市場需求，提升市場競爭力。2023年1月，陽光氫能智能制造工廠開工，預計建成后產能達到3GW；2023年6月天津大陸廠房奠基，建成后產能可達320臺套（約1.6GW）。部分廠商產能已公開規劃至2025年，如隆基氫能提出2025年總產能規劃為5-10GW，派瑞氫能2025年總產能規劃為6GW。

圖表 2 中國部分堿性制氫電解槽廠商產能及規劃

國內PEM制氫產業起步較晚，大標方PEM制氫設備仍屬于示范應用階段，產能規劃相對較少。目前國內PEM制氫企業現有產能多在百MW級，規劃產能最高達到1GW，其中康明斯恩澤PEM制造基地于2023年4月成功投產，產能達到500MW。

圖表3 國內部分PEM制氫電解槽廠商產能及規劃

此外，雖然SOEC、AEM制氫技術成熟度相對較低，但進入2023年以來發展迅猛，行業投融資熱度較高。相關廠商目前聚焦產品研發、小量示范應用上，規模化的產能建設相對堿性制氫、PEM制氫滯后。

圖表4 國內部分SOEC、AEM企業產能及規劃

據GGII初步調研統計，2023年國內電解槽出貨量在1.5GW左右，目前行業產能已經從2021年的“供不應求”進入“嚴重過剩”。總體來看，企業可適當擴產以應對未來爆發的電解槽需求，但不可盲目激進擴產，需綜合考慮企業資金實力以及產品研發投入占比等因素。

為全面了解全球電解水制氫設備市場供求現狀、技術路線、企業布局、未來前景等，高工氫電產業研究所（GGII）通過實地走訪、電話調研、參考權威公開資料等，推出《2024年全球電解水制氫設備市場調研報告》。報告共分七章，從行業發展概況、技術現狀及發展趨勢、設備成本及制氫經濟性分析、市場分析、市場需求現狀、重點企業分析、風險與建議等七個方面，為業內人士及投資機構提供全面的行業數據和分析報告。