6月25日，志存鋰業發布通知，集團下屬的兩家全資子公司——江西金輝鋰業有限公司和天卓新材料有限公司，將于2024年7月1日起對碳酸鋰生產線開展夏季檢修工作。

據了解，志存鋰業是全球唯一實現以鋰礦資源制備電池級碳酸鋰、氫氧化鋰及銣銫鹽的國家高新技術企業。

2021年志存鋰業碳酸鋰出貨量全國第一，2022年出貨量達到6萬噸。隨著宜春、贛州基地擴產，新疆、湖南基地投產，志存鋰業2025年規劃鋰鹽產能至50萬噸。

01 大廠停產影響幾何

近兩年的時間里，供過于求成為碳酸鋰市場的“主旋律”，鋰價進入下行周期，而在價格下跌危及生產企業盈利之際便有部分供應開始退出。

早在2023年下半年便有部分鋰鹽、鋰礦企業通過減產手段控制虧損。

2023年8月，九嶺鋰業宣布進行分段式停產大檢修，對應產量1000多噸，影響量約占目前月度產量的2%左右。

2023年9月，志存鋰業宣告，在9月29日至10月25日對部分基地設備進行檢修，預計造成公司10月碳酸鋰減產3000噸左右。

同月，盛新鋰能宣布，將對致遠鋰鹽工廠生產線進行正常檢修，具體時間視生產線情況確定。

2024年一季度鋰價下跌之際，同樣出現了多家礦企減產、停產的現象。

Core Lithium、IGO、Galaxy等澳洲礦企紛紛宣布降低產量，涉及項目包括Finniss、Mt Cattlin乃至全球最大鋰礦山Greenbushes。

與上述兩次大規模減產相似，此次志存鋰業停產檢修計劃的背后，鋰價再度下跌的情況不容忽視。

3月份開始，已經基本維持穩定的碳酸鋰價格再度開始下滑，并在6月24日正式跌破10萬元大關。

據統計，3月4日至6月24日，碳酸鋰期貨價格已經累計下跌達25.55%。

這一背景下，雖然此次檢修對碳酸鋰產量的實際影響有限，供需確定性過剩格局未改，不過市場在低估值狀態下對利多消息卻較為敏感。

業內因此猜測，志存鋰業的此次停產檢修或許也是為了保價。

而就在消息發布的第二天，碳酸鋰期貨、現貨價格雙雙迎來上漲。

6月26日，碳酸鋰期貨主力2407合約漲幅超過5%，成功收復9萬元/噸關口；電池級碳酸鋰價格較上日上漲1000元/噸，均價報9.0萬元/噸。

02 頭部企業開始“抄底”

即便全球鋰行業依舊處于低谷，但一部分頭部企業還是選擇了逆勢擴張。

1月份，寧德時代—寧德邦普—洛陽鉬業聯合體與玻國家鋰業公司簽署《波托西省烏尤尼鹽湖基于直接提鋰技術建設中試工廠協議》，共同開發的鹽湖鋰資源。

當月，Pilbara宣布將向贛鋒鋰業增加鋰輝石精礦供應量，從此前的每年16萬噸增加至未來三年的每年31萬噸。

2月份，盛新鋰能子公司盛威國際與Pilbara的全資子公司簽訂了協議，將在2024年至2026年期間向Pilgangoora采購鋰輝石精礦。

3月份，天齊鋰業子公司盛合鋰業與斯諾威礦業、惠絨礦業達成合作，三方擬設立合資公司，建設220kV輸變電項目，推進雅江措拉鋰輝石礦的開發。

與此同時，海外多國舉起“鋰礦國有化”以及“鋰業歐佩克”大旗，爭奪鋰資源主導權。

目前，智利已明確開始推進國有化進程，SQM與智利國家銅業公司簽署了合作協議；贛鋒鋰業被在墨西哥持有的Sonora鋰黏土項目的9個礦產特許權；中礦資源、盛新鋰能、藏格礦業也被加拿大要求剝離其在加拿大的資產。

最終，天齊鋰業在智利金融市場委員會申請被駁回，贛鋒鋰業向ICSID提請的仲裁仍未有結果，中礦資源、盛新鋰能已經將其持有的加拿大公司股權進行出售，藏格礦業則申請延期。

隨著鋰資源日益受到各國關注，新一輪針對鋰礦的國有化潮流正在興起，屆時公共戰略必將重新規劃投資格局并影響供應和價格。