2024年，伴隨著N型產能的快速釋放及市占率的快速提升，各項技術的市場格局也在不斷重塑，TOPCon技術路線已成為當之無愧的主流電池路線。

根據TrendForce集邦咨詢數據顯示，預計到2024年年底電池片產能約1417GW，N型電池片產能約1078GW，占比約76%，N型時代正式到來；其中TOPCon電池產能約941GW，占比約66.4%。以TOPCon為主的N型技術路線在市場應用中加速拓展，預計到2029年，TOPCon電池片產出占比可超84%，遙遙領先其他技術路線。

01  穩步擴張落地，TOPCon市場進一步擴大 

隨著N型產品量產再加速，產業鏈各環節都紛紛圍繞著N型產能的落地做出新布局，各家對技術路線的選擇趨勢也更為確定，TOPCon技術將走向全方位落地。

硅片環節：歷史決定，P型時代正式終結

據集邦咨詢數據顯示，從2024年上半年月度排產來看，6月單月N型硅片產出占比約85%，P型硅片減產嚴重，下半年隨著終端需求減弱，不具備升級改造空間的P型產能大概率面臨出清（P升級改造成TOPCon），預計到2024年底N型硅片產出占比約75%，隨著下游N型電池產能的快速釋放，N型硅片的產出占比同步快速提升。

電池片環節：技術轉變熱潮，頭部企業擴產釋放

2023年下半年到2024年上半年，TOPCon產能加速釋放，隨著新產能的持續爬坡及中尾部電池企業對TOPCon電池技術工藝的掌握，高效TOPCon電池生產壁壘逐步消弭。

據集邦咨詢預測，到2024年年底電池片產能約1417GW，其中，N型電池片產能約1078GW，占比約76%；其中，TOPCon電池產能約941GW，占比約66.4%。此外，預計到2029年，TOPCon產出占比將超84%，在5年周期內，TOPCon仍是N型主流技術。 

圖1：2022-2029年不同類型電池片產出占比趨勢

組件環節：招投標數據印證終端需求持續增長

市場數據增長的背后是終端需求持續增長，隨著終端需求正式拉開序幕，N型組件占比將快速提升。

據集邦咨詢不完全統計，2024年上半年國內央國企組件集采招標容量約108GW，其中N型組件約90.3GW，占比約84%，滲透率加速提升，已成絕對主流。且較PERC組件溢價維持在0.05元/W左右，性價比優勢凸顯。

圖2：2023年至今各月組件招標中N型需求占比

通過各大業主的招標情況，可以看到市場對N型與P型的需求已有明顯分化。最新招投標數據顯示，2024年5月及6月組件招標中N型招標占比分別超93%及82%，預計隨著需求的進一步落地，2024年全年N型組件的市占比將從2023年的23%飆升至73%，實現快速提升。

02  著眼降本增效，探索無限可能

當前TOPCon技術發展情況有兩大特點：效率越來越高；成本越來越低。集邦咨詢數據顯示，6月N-P價差維持0.05元/W左右。價差的縮小，背后所依靠的更多是技術、產品與應用的推廣和落地，想到達成這一目的，“增效降本”成為關鍵。隨著技術研發不斷深入，從以更低的成本實現產業化的角度來看，TOPCon在未來5年內依然具有絕對領先優勢。

技術演進，為降本增效提供新路徑

短期來看，TOPCon仍是性價比最高的技術路線。光伏技術要持續不斷地發展，那么“效率越來越高、成本越來越低、可靠性越來越高”則是恒定不變的底層邏輯。雖然處于多種技術蓬勃發展的“風口浪尖”，但當前TOPCon仍是性價比最高的技術路線。

長期來看，降本增效的終極目標會驅動技術發展，后續技術發展將在此目標上進一步實現多種先進技術疊加、設備降本、效率突破、成本進一步降低等，未來潛力巨大。

隨著TOPCon產能擴張周期的結束，TOPCon技術將以更快的步伐實現降本增效，2024-2026年TOPCon電池技術將進入2.0時代，TOPCon電池進入新一輪的技術迭代。正面硼擴散、背面多晶硅層優化、正面接觸（LECO）、邊緣PET等技術正加快導入，預計隨著雙面Poly技術的成熟量產，TOPCon 2.0時代將正式邁入3.0生命周期。考慮到TOPCon電池技術卓越的適配性，融合多項技術及材料的進步創新，TOPCon疊層將實現技術突破，開辟新可能。

圖3：2022-2028年TOPCon電池片供需趨勢（GW）

2024年二季度，LECO已成為TOPCon電池的標配，后續廠商提效重點將著重于鈍化結構的優化，當前節點，先進產能的TOPCon電池的量產效率在25.8-26.3%區間，入庫效率在24.6%-25.1%區間（較23年初已提升0.6%pct），廠商關注重點逐步從電池增效轉移至組件CTM的下降。

隨著銀粉價格大幅攀升，電池漿料成本亦水漲船高，0BB技術導入進程或將加速，部分龍頭廠商已完成0BB技術搭載，但實證效果仍待考察。技術的演進，使得符合新標準的高效產品層出不窮。SNEC期間，疊柵技術的出現亦為TOPCon技術降本增效提供新路徑。

坐擁龐大的市場基礎，疊加其它多重技術的加持，TOPCon技術未來的發展之路仍然有著無數的可能性。

未來已來，頭部企業布局引領產業前行

TOPCon作為N型技術，具備和PERC生產及工藝相兼容的特性，在P轉N型的技術迭代窗口期，龍頭企業堅定選擇，快速布局。

當前，晶科能源、通威股份、晶澳科技、天合光能、正泰新能、捷泰等企業均已實現N型TOPCon電池大規模量產。今年以來，多個涉及TOPCon的項目開工或簽約，頭部企業紛紛加大投資力度，顯示出對相關TOPCon產品的強烈信心。 

圖4：TOPCon電池片產能規劃（GW）

頭部電池片廠商憑借著技術、工藝、規模上的優勢，其生產成本普遍優于中尾部廠商，頭部廠商先進產能將繼續領先。在產業鏈價格整體下行的大背景下，擁有更多高效率、高良率、低成本TOPCon產能的一體化企業有望獲取更多利潤。

總結：回顧產業的發展歷程可以發現，技術的創新在市場應用中緊跟落地，才是保持產業良性發展的根基，才能激發更多樣的應用場景，持續推動行業的綠色高效發展。如果說2024年是需求在推動TOPCon產品市場高速增長，那么隨著各項技術的爆炸式演進，通過各家企業不斷轉型以及市場大方向的選擇，到2029年的5年周期內，TOPCon技術依然大有可為。其他N型技術例如BC類由于工藝復雜、電池結構特點導致的不穩定性，以及雙面率較低導致的每瓦發電量下降等性能上的不足，無法成為主流，只能在部分細分市場應用，預計占比10%左右。在5年后，TOPCon將更適合作為疊層電池的底電池，TOPCon+鈣鈦礦疊層電池技術將持續迸發強勁的生命力。