英國《金融時報》近期的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在美國《通脹削減法》和《芯片與科學法》簽署兩年后，已宣布的造價過億美元的項目中，約有40%被推遲或無限期暫停。

被擱置的大型鋰電項目包括LG能源解決方案在亞利桑那州投資23億美元的電池存儲設施，以及雅保在南卡羅來納州投資13億美元的鋰冶煉廠，兩大項目合計總投資達36億美元（約人民幣257億元）。

相關企業(yè)表示，市場狀況惡化、需求放緩等是導致其改變計劃的重要原因。

01

電池產(chǎn)能減少60GWh

6月底，LG新能源表示，暫停建設美國亞利桑那州工廠儲能系統(tǒng)電池生產(chǎn)線。

LG新能源于亞利桑那州工廠計劃生產(chǎn)用于電動汽車的46系列圓柱形電池和用于儲能的磷酸鐵鋰軟包電池，規(guī)劃年產(chǎn)能分別達到36GWh和17GWh。

而這也并非是該公司唯一一個進行調(diào)整的項目。

7月底，LG新能源還暫停了與美國通用汽車合資建造第3座電池廠的計劃，預計將視市場狀況再決定重啟工程的時機。

該工廠投資規(guī)模達26億美元，原定2025年初開始量產(chǎn)，年產(chǎn)量最高可達到50GWh規(guī)模。

上述項目的暫停，令LG新能源在美國的產(chǎn)能最高減少67GWh。

自2023年，歐美純電市場的需求冷淡讓車企不得不放緩電動汽車計劃，押寶歐美市場的韓系電池企業(yè)——LG新能源、SK On、三星SDI也受到不同程度的沖擊，并開始猶豫或者放緩在美投資。

早在去年年底，SK On便推遲了與福特合資的肯塔基州電池工廠的投產(chǎn)時間，并對佐治亞州工廠進行了減產(chǎn)。

不久前，LG新能源也表示，公司正在根據(jù)市場情況調(diào)整計劃投資執(zhí)行的步伐，將今年符合IRA稅收抵免條件的預期產(chǎn)能調(diào)至30—35GWh。

即便如此，韓國電池企業(yè)的處境依舊不樂觀。

現(xiàn)階段，美國市場在實施IRA后的增長低于此前預期，相反寧德時代等中國動力電池企業(yè)在國內(nèi)市場的支撐下穩(wěn)步發(fā)展，甚至開始在海外進行本土化布局，動力電池產(chǎn)業(yè)全球化競爭已經(jīng)不可阻擋。

近期韓國電池企業(yè)的虧損與減產(chǎn)，或許只是競爭激化的一個開始。

02

鋰業(yè)巨頭叫停新產(chǎn)線

當下終端應用市場低迷，上游鋰鹽行業(yè)的情況同樣不理想。

碳酸鋰是鋰電池的重要原材料之一。一年多來，碳酸鋰價格上演了一番過山車式的走勢，并在今年跌至谷底。

數(shù)據(jù)顯示，8月14日，電池級碳酸鋰價格較上日下跌1000元，均價報7.70萬元/噸；期貨主力合約日內(nèi)跌超2%，現(xiàn)報7.51萬元/噸，較年初跌幅接近40%。

從鋰礦、鋰鹽加工生產(chǎn)到貿(mào)易端，眾多企業(yè)在此輪周期中受到重創(chuàng)，哪怕是作為全球最大鋰礦生產(chǎn)商的雅保，也不得不修改擴產(chǎn)計劃。

今年年初，雅保宣布將推遲在美國一家精煉廠項目上的支出，計劃推遲在美國南卡羅來納州的一個大型鋰精煉項目上的支出。

不久前，雅保主動調(diào)整了在澳大利亞的擴張計劃，緊急叫停其位于澳大利亞的Kemerton鋰加工廠3號產(chǎn)線的施工，并暫停了2號產(chǎn)線的生產(chǎn)。

雅保董事長Kent Masters認為，這是根據(jù)市場需要調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏的選擇。

不過就業(yè)內(nèi)看來，雅保此次部分停產(chǎn)對市場供需實際影響不大。供需關系迎來是否迎來轉(zhuǎn)折的關鍵指標在于礦產(chǎn)是否停產(chǎn)，以及減產(chǎn)量能否到影響鋰供應結(jié)構的程度。

當下供給端，阿根廷等南美國家仍在加大鋰礦開采，非礦、海外鹽湖也將帶來新增量，未來幾年內(nèi)仍將是鋰資源的增長期。

而在需求端，新能源汽車市增速放緩已成為行業(yè)共識。只不過隨著鋰鹽產(chǎn)業(yè)的高庫存逐步得到消化，以及新三樣出海等因素的帶動，鋰鹽需求回歸較此前有所回歸。

供需關系沒有出現(xiàn)明顯變化的情況下，部分企業(yè)的停產(chǎn)、減產(chǎn)，對鋰價的邊際改善十分有限。