近日，據海外機構發布的《2023年電池儲能系統集成商市場份額排名》顯示，特斯拉以15%的市場份額取代陽光電源，躍居第一。陽光電源、中國中車緊隨其后，Fluence、海博思創躋身前五。

從陽光電源2023年年報來看，其儲能系統業務實現了約178億元的營收（占比總營收的24.7%），毛利率約為37.5%，同比增長約5.8%。出貨方面，陽光電源連續8年保持中國企業第一，其儲能系統全球發貨量達到了10.5GWh，同比增長36%。在陽光電源披露的主要客戶中，美國企業PlusPowerBESSProcurementLLC為其貢獻了約34.5億元的銷售收入。而早在2022年9月，陽光電源便與其簽訂了約15億元的訂單。

對于中國儲能企業來說，現階段出海仍是以北美、歐洲、澳洲等發達國家市場為主，這些國家的電力市場機制能夠有效疏導儲能電站的投資成本，形成儲能電站運營的健康的商業模式，保障了項目的投資收益，因此成為中國企業出海的首選。除陽光電源成功躋身美國大儲集成商TOP5外，國內儲能系統集成商中阿特斯、科陸電子、 比亞迪、天合儲能等企業也在加速進軍美國市場。

據EIA數據顯示，2024年上半年，美國大儲裝機4.1GW，同增126%，裝機容量11.2GWh，同比增201%，配儲時長2.76h，較同期增加0.6h。

截至2024年6月，美國大儲儲備項目35.77GW，較2023年底增加17%，相當于去年裝機規模的5倍。其中擬2024年下半年并網規模10.8GW（同比2023年下半年實際并網增145%），擬2025年上半年并網規模6.3GW（較2024H1實際并網增55%）。

據了解，美國獨立儲能的收益主要來自輔助服務、能源套利和容量合同，盈利模式較好。以CAISO的1MW，配儲4h獨立儲能項目測算，其收入中約51%來自備用電源/RA合同，31%來自峰谷套利，18%來自電網輔助服務(頻率調節+旋轉備用)，商業模式較豐富且成熟。

根據2024年5月FERC新的輸電規劃和成本分攤規則，打破各州電網各自為政，加強相鄰區域的規劃協調，優化電網全局建設。評估電網升級服務方案，發電商可以選擇“單一能源互聯服務”而不支付電網升級服務費用。

同時，ITC新政延長10年，并提升基礎抵免比例，全球范圍內支持力度大。配儲與獨儲均享受，戶用儲能投資抵免比例30%，非戶用規模1Mw以內為30%，超過需滿足附加條款。同時滿足本土制造，抵免比例可提升。

以儲能系統成本下降0.03美元/wh測算，收益率可提升2pct；利率下降30基點，收益率可提升0.4pct。按當前利率5.4%，儲能系統0.3美元/wh測算，獨儲收益率11.9%，光儲收益率17.8%；若利率降至4.8%，儲能系統0.27美元/wh測算，獨儲收益率17.1%，光儲收益率20.1%。

此外，因美國市場準入壁壘較高，本土品牌也較為強勢，中國電池企業大多參與上游環節的供貨，選擇從電芯角度切入美國儲能市場，能夠實現本地化生產的電池企業將獲得更大的市場主動權。

目前，已經有包括瑞浦蘭鈞、遠景動力、海辰儲能、億緯鋰能等多家企業攻入海外儲能集成商的電芯供應體系。據不完全統計，包括Powin、JupiterPower等美國系統集成商相繼與瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、海辰儲能簽訂多個GWh甚至10GWh級別的儲能訂單。而此前包括特斯拉、FlexGen、Powin、Fluence、Primergy、Nextera、EnergyVault、SUNPINSOLAR等在美儲能業主，均已與寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、瑞浦蘭鈞、遠景動力等中國電池企業達成相關合作，預估儲能訂單合計或已超100GWh。

目前，美國儲能電池高度依賴中國供應商。寧德時代占美國儲能電池50%份額，為特斯拉儲能獨供，2024年特斯拉儲能預計30-40GWh，增長100%+；其次億緯、中創新航等通過系統集成商陽光等占據一定份額，而韓國電池企業三星、LG、sk份額小，且缺乏鐵鋰產能，成本高。根據2024年5月14日美國301關稅復審結果，儲能電池及其材料的關稅稅率將于2026年從8.5%升至25%，未新增逆變器關稅。

業內人士認為，隨著政策、審批流程的優化和市場需求的變化，預計2024年美國光伏裝機將增長40%左右，而配儲時長同比提升0.5h至3.4h，預計大儲裝機達到35GWh，同比增約108%，未來幾年，美國儲能裝機將繼續保持高速增長。

新興市場：巴基斯坦

近年來，巴基斯坦的戶儲市場呈現快速增長趨勢，特別是以鋰離子電池為主的戶儲系統。2023年，巴基斯坦戶儲市場的總裝機容量約為2300兆瓦時，其中鋰離子電池主導的戶儲約為200兆瓦時。

過去由于成本較高，巴基斯坦主要應用以鉛酸電池或UPS為主，但鋰離子電池因其成本效益逐漸成為首選。自2023年起，受鋰離子電池價格下調、電價上漲以及政府規劃推動太陽能發展等因素影響，預計2024年巴基斯坦戶儲市場預期裝機容量將達到五六百兆瓦時，增長率接近翻番。這種趨勢背后是民眾對穩定電源日益增長的需求，以及頻繁停電帶來的不便。預計隨著光伏裝機量的增加，戶用儲能系統的增長勢頭將持續。

目前，巴基斯坦戶儲市場主要由中國二線乃至未知名品牌占據主導地位，例如德業在市場上的份額已超過15%，且今年增長較快。在當地，德業的價格通常在11美分至12美分之間，能達到40%左右的毛利水平，而像LessPower只能做到大約78美分的水平，毛利約為30%。此外，盡管華為等大型廠商也有一定市場，但由于價格敏感度較高，市場份額相對較低。

相較于歐洲市場，中國企業新進入巴基斯坦市場的難度相對較小，因為德業在該國采用的是獨家貼牌代理模式，而其他公司在當地的渠道并非獨家，且經銷商忠誠度較低。

巴基斯坦居民購買太陽能系統的訴求主要有兩個方面：一是確保穩定可靠的電源供應（即保供電），二是通過使用小型高效機型來節省電費，尤其是在近年來電費增長幅度較大的背景下，省錢成為越來越重要的考慮因素。

值得一提的是，巴基斯坦客戶在選擇產品時，首先看重的是功能性和適應性，其次對性能指標要求不高，但對于外觀特別是定制化設計的需求較高。由于許多太陽能系統安裝在客廳等顯眼位置，因此外觀美觀與定制化很重要。

新興市場：黎巴嫩

根據調研數據，2024年上半年，黎巴嫩市場已安裝約400兆瓦的光伏系統，同時擁有接近350兆瓦時的儲能設施，其中鋰電池為主要儲能方式，預計全年將實現約30%的增長，顯示出良好的發展趨勢。

黎巴嫩市場的特點是電力供應不穩定，每天僅提供兩三個小時的電力，因此當地對柴發發電的需求較高。目前，黎巴嫩家庭普遍采用柴油發電機作為主要電源，發電成本大約在50美元至100美元之間，由于成本高昂且缺乏本土資源，不少家庭也開始考慮安裝光伏和儲能系統以降低發電成本并保證電力連續供應。

在黎巴嫩，太陽能儲存系統主要是與光伏系統配合使用的，以優化家庭能源管理。雖然儲能容量較小，主要用于平衡白天和晚間的用電需求，從而減少對柴油發電機的依賴。當地市場需求的主要驅動力就是節省電費以及解決國家高通脹帶來的高額開支。此外，由于每天僅有一段時間電力連續供應，存儲電力用于緊急供電也是重要的需求來源。

黎巴嫩市場的產品售價與歐洲市場相當，尤其是考慮到其較高的市場需求和節約電費等因素，其性價比可能高于歐洲平均水平。該市場對于光伏發電來說有很大的潛力，而且黎巴嫩政府正在大力推動光伏及儲能產業的發展。值得一提的是，目前德業已經在黎巴嫩市場占據主導地位，其市場份額超過了50%。

新興市場：南非

2023年，南非因電網缺電導致快速增長，2024年由于政府選舉期間采取措施保障居民電力供應，裝機量持平。但從本質上看，未來3-5年內南非電網并不會明顯好轉，因此預計2025年南非儲能市場仍將繼續保持增長。南非市場的主要驅動力在于確保電力供應，即“保供電”。同時，若能在經濟性和供電穩定性間取得平衡，則效果更好。

南非電價因地區差異較大，平均電價在15美元以上。隨著技術進步和價格調整，預計電價還將繼續下降1到2年左右。雖然南非市場的售價相對歐洲略低，但毛利率仍在35%以上，接近巴基斯坦市場40%的水平，預計明年南非儲能增長水平將在2.5到3吉瓦時之間。

目前，南非市場的參與者以大型國際企業為主，其產品規格通常按照歐洲標準設計，功率和容量偏大，且大部分安裝在公共設施而非家庭住宅中。德業、日月圓、比亞迪等公司在南非市場上相對活躍，雖然整體集中度不如巴基斯坦高，但在某些細分領域有一定市場份額。