硅料價(jià)格

近期自律會(huì)議召開(kāi)，各環(huán)節(jié)積極討論明年產(chǎn)量配額等調(diào)配方式，希望藉由企業(yè)之間的自律行為讓行業(yè)恢復(fù)穩(wěn)定發(fā)展的健康狀態(tài)，會(huì)議召開(kāi)后，與上周慘淡的市場(chǎng)氛圍不同，硅料環(huán)節(jié)考慮到后續(xù)市場(chǎng)自律行為發(fā)酵、成本已不堪負(fù)荷的基礎(chǔ)上，企業(yè)在預(yù)期心態(tài)影響下本周開(kāi)始試探性報(bào)漲，已經(jīng)聽(tīng)聞每公斤42-45元的報(bào)價(jià)，然而實(shí)際探訪采購(gòu)方，報(bào)價(jià)尚未成功落地。

價(jià)格方面，本周國(guó)產(chǎn)塊料現(xiàn)貨報(bào)價(jià)水平維持上周，約落在每公斤37-39元范圍，國(guó)產(chǎn)顆粒硅價(jià)格約落在每公斤35.5-36元，本周因近期事件影響價(jià)格下探暫時(shí)止穩(wěn)。

年底時(shí)間段，各生產(chǎn)企業(yè)面臨包括財(cái)報(bào)壓力，業(yè)績(jī)兌現(xiàn)以及相關(guān)多重負(fù)擔(dān)，本月明顯下滑的新增產(chǎn)量或?qū)⒛軌螂A段性緩解庫(kù)存的新增壓力，但是存量庫(kù)存規(guī)模仍然可觀，短期難以快速去庫(kù)。當(dāng)前以降低開(kāi)工率為代價(jià)而緩解庫(kù)存持續(xù)快速上漲的壓力，預(yù)計(jì)需要三個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間消化，因此在此市況下我們對(duì)于后續(xù)報(bào)價(jià)上探幅度保守看待。

硅片價(jià)格

本周觀察，硅片端供需關(guān)系修復(fù)，總體庫(kù)存快速下降，本周庫(kù)存落在22-24GW，環(huán)比顯著下降，連帶引起當(dāng)前價(jià)格的反彈。

從細(xì)分規(guī)格來(lái)看，P型M10和G12規(guī)格的成交價(jià)格分別為每片1.1-1.15元和1.7元人民幣，其中182P型硅片生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)反饋已經(jīng)減緩生產(chǎn)，價(jià)格維持每片1.1-1.2元人民幣價(jià)格水位。

而N型硅片部分，這周183N硅片主流成交價(jià)格維穩(wěn)上行，企業(yè)主流出貨價(jià)格回穩(wěn)落在每片1.05元人民幣。至于G12R規(guī)格的成交價(jià)格仍在松動(dòng)下跌，當(dāng)前成交執(zhí)行價(jià)格約為每片1.14元人民幣，并往每片1.12元人民幣醞釀；G12N則維持每片1.4元人民幣的價(jià)格。

電池片價(jià)格

本周電池片價(jià)格：P型M10、G12尺寸價(jià)格本周仍持平，均價(jià)分別為每瓦0.275元與0.28元人民幣，價(jià)格區(qū)間則分別為每瓦0.26-0.28元與每瓦0.27-0.285元人民幣。

N型電池片方面，價(jià)格皆與上周相同：M10電池片均價(jià)每瓦0.28元人民幣，價(jià)格區(qū)間為每瓦0.275-0.28元人民幣。G12尺寸均價(jià)為每瓦0.285元人民幣，價(jià)格范圍為每瓦0.28-0.29元人民幣。G12R尺寸均價(jià)為每瓦0.27元人民幣，價(jià)格范圍則為每瓦0.265-0.275元人民幣。

海外價(jià)格部分，本周N型M10電池片均價(jià)從前期的每瓦0.037美元上調(diào)至0.038美元，出口退稅下調(diào)而漲價(jià)的訂單已陸續(xù)在本周交付，但因近期匯率變動(dòng)影響美金價(jià)格上調(diào)，部分電池廠家也已與海外客戶重新擬定交付價(jià)格。

展望電池價(jià)格走勢(shì)，考慮到電池片運(yùn)輸與交付時(shí)間，以及組件端生產(chǎn)所需周期，十二月中旬以后的電池片需求與價(jià)格走勢(shì)將主要取決于組件廠明年一月的排產(chǎn)計(jì)劃。而從長(zhǎng)期來(lái)看，近期行業(yè)自律會(huì)議后，各環(huán)節(jié)的報(bào)價(jià)變動(dòng)及后續(xù)策略仍未完全明朗，在電池環(huán)節(jié)議價(jià)能力相對(duì)較弱的情況下，其價(jià)格走勢(shì)仍須觀察市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。

組件價(jià)格

本周價(jià)格仍持續(xù)僵持，近期自律會(huì)議過(guò)后組件廠家再度試探漲價(jià)可能性，一線廠家報(bào)價(jià)探漲2-3分人民幣，已開(kāi)始有高于0.7元人民幣的試探價(jià)格。

然而實(shí)際落地狀況仍未見(jiàn)上抬價(jià)格，市場(chǎng)整體需求疲弱恐持續(xù)至明年一季度，組件廠家接單狀況也可反應(yīng)該趨勢(shì)。且部分組件在手庫(kù)存仍處較高水平，低價(jià)拋貨仍在持續(xù)影響市場(chǎng)價(jià)格。本周價(jià)格仍僵持0.6-0.73元人民幣的區(qū)間，前期遺留訂單仍有部分0.7元以上的價(jià)位少量執(zhí)行，低價(jià)0.6-0.65元的價(jià)格仍有存在市場(chǎng)，最低略有耳聞低于0.6元的報(bào)價(jià)。分布式項(xiàng)目部分低價(jià)仍有持續(xù)松動(dòng)的跡象，成交價(jià)格區(qū)間落于0.63-0.73元人民幣。

其余產(chǎn)品規(guī)格售價(jià)，本周暫時(shí)穩(wěn)定不變，廠家多數(shù)在觀望后續(xù)價(jià)格走勢(shì)能否順漲。182PERC雙玻組件價(jià)格區(qū)間約每瓦0.65-0.7元人民幣，甚至因產(chǎn)品已成為特規(guī)，新簽訂單部分與TOPCon產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生倒掛跡象。

HJT組件價(jià)格約在每瓦0.73-0.87元人民幣之間，大項(xiàng)目?jī)r(jià)格偏向中低價(jià)位0.73-0.8元之間的水平，非主流瓦數(shù)部分售價(jià)向下至0.7元人民幣。新標(biāo)段價(jià)格釋出，后續(xù)將因應(yīng)市況調(diào)整價(jià)格。然而值得注意在市場(chǎng)需求疲弱之下，部分HJT廠家在十二月下降排產(chǎn)。

BC方面，N-TBC的部分，目前價(jià)格聽(tīng)聞0.70-0.82元人民幣之間的水平。

本周海外價(jià)格持穩(wěn)上周。海外市場(chǎng)價(jià)格訂單執(zhí)行先前簽訂，整體均價(jià)持穩(wěn)。HJT價(jià)格每瓦0.095-0.115美元。PERC價(jià)格執(zhí)行約每瓦0.07-0.09美元。TOPCon價(jià)格區(qū)域分化明顯，亞太區(qū)域價(jià)格約0.085-0.10美元左右，其中日韓市場(chǎng)價(jià)格在每瓦0.09-0.10美元左右，印度市場(chǎng)若是中國(guó)輸入價(jià)格約0.08-0.09美元，本地制造價(jià)格PERC與TOPCon價(jià)差不大，若使用中國(guó)電池片制成的印度組件大宗成交價(jià)格約落在0.14-0.15元美金的水平。澳洲區(qū)域價(jià)格約0.095-0.11美元的執(zhí)行價(jià)位；歐洲市場(chǎng)需求較為疲弱，拋貨行為因需求疲弱而更加嚴(yán)峻，價(jià)格約在0.075-0.08歐元，期貨交付價(jià)格仍有0.09-0.10歐元的水平；拉美市場(chǎng)整體約在0.09-0.095美元，其中巴西市場(chǎng)價(jià)格混亂約0.07-0.095美元皆有聽(tīng)聞；中東市場(chǎng)價(jià)格大宗價(jià)格約在0.09-0.105美元的區(qū)間，大項(xiàng)目均價(jià)貼近0.1美元。美國(guó)市場(chǎng)價(jià)格受政策波動(dòng)影響，項(xiàng)目拉動(dòng)減弱，廠家新交付TOPCon組件價(jià)格執(zhí)行約在0.2-0.27美元，PERC組件與TOPCon組件價(jià)差約在0.01-0.02美元。近期新簽訂單報(bào)價(jià)持續(xù)下落，明年一季度報(bào)價(jià)下探，本地產(chǎn)制價(jià)格報(bào)價(jià)0.27-0.3美元之間，非本地價(jià)格0.18-0.22美元之間。