近日，美國(guó)國(guó)防部將寧德時(shí)代列入1260H涉軍名單引發(fā)行業(yè)轟動(dòng)。

寧德時(shí)代方面回應(yīng)，從未參與過任何涉及軍事的業(yè)務(wù)或活動(dòng)，美國(guó)國(guó)防部的這項(xiàng)決定實(shí)屬錯(cuò)誤。該清單并不限制公司與美國(guó)國(guó)防部以外的其他主體展開合作，對(duì)公司業(yè)務(wù)基本沒有影響。

在這樣的行業(yè)摩擦下，2025年中國(guó)鋰電企業(yè)能夠叩開美國(guó)市場(chǎng)大門？

美國(guó)作為全球三大汽車市場(chǎng)之一，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023 年美國(guó)乘用車銷量達(dá)到了1550萬輛。正因此，在鋰電出海進(jìn)程中，美國(guó)電動(dòng)化市場(chǎng)潛力很大程度上決定了鋰電企業(yè)海外業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)潛力。

目前，美國(guó)電動(dòng)化市場(chǎng)的開發(fā)以特斯拉為首，除了Model系列車型，特斯拉也開發(fā)了Semi 電動(dòng)卡車、Cybercab 無人駕駛電動(dòng)車等，布局多元出行場(chǎng)景。除此之外，通用汽車（GM）依托 Ultium 純電開發(fā)平臺(tái)，開啟平臺(tái)型純電動(dòng)車型周期，福特則加大電氣化轉(zhuǎn)型投入的同時(shí)，與寧德時(shí)代等企業(yè)合作，在電動(dòng)皮卡等細(xì)分領(lǐng)域發(fā)力。

但相比于國(guó)內(nèi)，美國(guó)電動(dòng)化進(jìn)程相對(duì)緩慢，其新能源汽車滲透率僅10%左右。不僅遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，也低于歐洲的整體水平。

美國(guó)電動(dòng)化市場(chǎng)潛力巨大，但與歐盟、東南亞地區(qū)相比，中國(guó)鋰電企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)的投資額并不高。從投資數(shù)據(jù)來看，截至 2024 年 6 月，中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)公布的海外總投資金額達(dá)到 5648 億元，其中歐洲占比 37%，東南亞地區(qū)吸引了相當(dāng)份額，美國(guó)投資額占比僅10%。

究其原因，一方面，地緣政治壁壘高聳，中美產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。美國(guó)出于所謂 “國(guó)家安全” 考量，設(shè)置諸多政策限制，如對(duì)中國(guó)鋰電產(chǎn)品加征高額關(guān)稅，使得產(chǎn)品成本大幅提升，削弱價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，美國(guó)在產(chǎn)業(yè)依賴上傾向于日韓產(chǎn)業(yè)鏈，在政策優(yōu)先級(jí)上給予日韓企業(yè)更多優(yōu)惠扶持，包括稅收減免、研發(fā)補(bǔ)貼等，日韓鋰電企業(yè)借此鞏固市場(chǎng)地位，擠壓中國(guó)企業(yè)投資空間。

但是，隨著特朗普?qǐng)?zhí)政臨近，又給中國(guó)鋰電企業(yè)進(jìn)駐美國(guó)市場(chǎng)帶來可能。高工鋰電此前分析，與民主黨建制派相比，特朗普更注重利益導(dǎo)向，對(duì)于中國(guó)鋰電企業(yè)而言，相比于單純的政治排斥，特朗普政府帶來更多談判空間。

以特朗普為代表的共和黨上臺(tái)，正在重塑美國(guó)的政治格局，也在改變其對(duì)外政策主張。很大程度上，特朗普正在瓦解美國(guó)傳統(tǒng)政治理念，進(jìn)而回歸到更加樸素的商業(yè)邏輯。就中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈而言，進(jìn)駐美國(guó)市場(chǎng)成為可能，但也變得更加“現(xiàn)實(shí)”。

美國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

美國(guó)電池市場(chǎng)長(zhǎng)期以來由韓日電池廠商所主導(dǎo)。

這得益于韓日電池企業(yè)在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈布局上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。早在上世紀(jì)九十年代，日本松下、索尼等企業(yè)就率先投入鋰電池研發(fā)，積累深厚技術(shù)底蘊(yùn)，松下的圓柱型鋰電池以高能量密度、穩(wěn)定性著稱，長(zhǎng)期為特斯拉 Model S、Model 3 等車型供貨，在高端電動(dòng)車市場(chǎng)占據(jù)關(guān)鍵地位。

韓國(guó)三大電池廠商LGES、SK On、三星SDI則緊跟其后，在美國(guó)市場(chǎng)與各大車企保持緊密合作關(guān)系。從市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)看，2024 年上半年，日韓電池企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)占比超 70%。

盡管日韓鋰電企業(yè)把控美國(guó)電池市場(chǎng)，但近年來其供應(yīng)鏈短板逐漸暴露。

在原料開采環(huán)節(jié)，日韓本土鋰、鈷、鎳等關(guān)鍵原料資源匱乏，高度依賴進(jìn)口。材料加工環(huán)節(jié)，日韓雖有部分先進(jìn)技術(shù)，但整體產(chǎn)業(yè)規(guī)模受限，產(chǎn)能擴(kuò)張緩慢。相比之下，中國(guó)已形成從鋰礦開采、碳酸鋰提煉到正負(fù)極材料、電解液等全鏈條成熟產(chǎn)業(yè)集群。美國(guó)本土鋰電材料產(chǎn)業(yè)起步晚、基礎(chǔ)弱，日韓供應(yīng)鏈無法給予強(qiáng)力支撐，致使美國(guó)電動(dòng)化推進(jìn)中，電池原料供應(yīng)緊張、材料成本高企，制約產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

為了彌補(bǔ)這一短板，美國(guó)政府對(duì)于日韓電池企業(yè)也加大補(bǔ)貼、貸款支持政策。從政策層面看，美國(guó)政府為日韓企業(yè)提供諸多優(yōu)惠與扶持，對(duì)日韓鋰電企業(yè)在美設(shè)立的工廠給予一定期限的稅收減免，部分地區(qū)直接減免企業(yè)所得稅。在研發(fā)補(bǔ)貼方面，美國(guó)能源部向松下、LG 新能源等日韓企業(yè)投入大量資金，支持其先進(jìn)電池技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目。在市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，日韓企業(yè)憑借與美國(guó)長(zhǎng)期的產(chǎn)業(yè)合作關(guān)系、相似的質(zhì)量管控體系與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品認(rèn)證流程更為簡(jiǎn)便快捷，能迅速將新品推向美國(guó)市場(chǎng)，搶占先機(jī)。

美國(guó)政府和日韓電池企業(yè)某種程度上又是互補(bǔ)關(guān)系。前者高度依賴于后者的產(chǎn)業(yè)鏈體系，而后者又依賴于前者的市場(chǎng)。

從全球競(jìng)爭(zhēng)格局來看，美國(guó)市場(chǎng)已越來越成為日韓電池企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。隨著中國(guó)鋰電企業(yè)出海加速，并擴(kuò)展至東南亞、非洲、中東等市場(chǎng)，在日韓傳統(tǒng)的主力市場(chǎng)——?dú)W洲市場(chǎng)，已經(jīng)越來越由中國(guó)鋰電企業(yè)所掌控下，日韓電池企業(yè)全球市場(chǎng)份額日漸萎縮。

鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，高度依賴于規(guī)模制造和成熟的產(chǎn)業(yè)體系，能否守住美國(guó)市場(chǎng)，對(duì)于日韓電池企業(yè)而言，也是維系其鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。以美國(guó)市場(chǎng)為核心，也將是日韓電池企業(yè)抵抗中國(guó)鋰電企業(yè)的擴(kuò)張的大本營(yíng)。

不論是從歷史沿革，還是現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)分布，中國(guó)鋰電企業(yè)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)更像是一個(gè)“挑戰(zhàn)者”，除了面臨政治壁壘，還要面臨的是日韓電池企業(yè)與美國(guó)市場(chǎng)傳統(tǒng)形成的文化認(rèn)同、產(chǎn)業(yè)綁定，等等。

堡壘與突破口

美國(guó)市場(chǎng)很大程度是中國(guó)和日韓電池企業(yè)市場(chǎng)爭(zhēng)奪的一道分水嶺。

中國(guó)企業(yè)如果能進(jìn)駐并突破美國(guó)市場(chǎng)，將全面鞏固其在全球鋰電市場(chǎng)的領(lǐng)先地位；對(duì)于日韓電池企業(yè)來說，美國(guó)市場(chǎng)訂單將是其保有現(xiàn)有市場(chǎng)地位，獲取現(xiàn)金流，反哺供應(yīng)鏈的重要源地。

如前文所述，特朗普的上臺(tái)，帶來了傳統(tǒng)政治的解構(gòu)，這也或?qū)⑹侵袊?guó)鋰電企業(yè)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的一個(gè)突破口。

從政策因素來看，特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)此前傳出消息，將取消電動(dòng)汽車補(bǔ)貼，這不僅影響美國(guó)本土的電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)，也影響日韓電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈。從這一點(diǎn)來說，或許給了中國(guó)鋰電企業(yè)更公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

關(guān)稅壁壘是特朗普政府的一大核心特點(diǎn)。一方面特朗普政府大幅加征所有外來產(chǎn)品關(guān)稅，另一方面又歡迎包括中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈在內(nèi)的國(guó)外企業(yè)到美國(guó)投資建廠。對(duì)特朗普政府而言，關(guān)稅政策是談判的籌碼，也是推進(jìn)其“美國(guó)優(yōu)先”的重要工具。

從“講政治”到“講利益”的轉(zhuǎn)變，是特朗普政府最直接的特點(diǎn)，也是特朗普作為商人總統(tǒng)的本質(zhì)。相比于此前對(duì)中國(guó)鋰電企業(yè)單方面的政治排斥，再延伸到關(guān)稅抵制，政策區(qū)別對(duì)待，“講利益”的方式，給中國(guó)鋰電企業(yè)更多談判的空間。

當(dāng)然也需要注意的是，這種談判的可能充滿著不確定性，甚至充斥著暴力與脅迫。

正如，美國(guó)國(guó)防部將寧德時(shí)代列入涉軍企業(yè)。盡管寧德時(shí)代在美國(guó)業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小，制裁影響有限，但是如若寧德時(shí)代后續(xù)有意擴(kuò)大在美業(yè)務(wù)，這樣一份制裁名單也將成為特朗普政府談判的籌碼，對(duì)于寧德時(shí)代赴美發(fā)展，投資建廠細(xì)節(jié)帶來影響。

此外，中國(guó)鋰電企業(yè)赴美投資還面臨著既有的利益格局和政治穩(wěn)定性問題。

日韓企業(yè)深耕美國(guó)市場(chǎng)多年，已經(jīng)進(jìn)行了深層次的利益綁定，同時(shí)在政策法律、文化認(rèn)同上具有先天優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)打破這一利益格局具有難度；特朗普政府帶來政治松綁，源自于美國(guó)兩黨制帶來的政治輪換，如果共和黨下臺(tái)，民主黨卷土重來，政治格局的變化也將對(duì)鋰電企業(yè)帶來新的沖擊。

上述問題是國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)無法規(guī)避的問題，同樣也是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存。梳理過往美日、日韓之間的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也發(fā)生了多次貿(mào)易摩擦，其不約而同的找到共同解——利益綁定、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源互補(bǔ)。對(duì)于中國(guó)鋰電企業(yè)，或許也到了這個(gè)時(shí)候。