太陽(yáng)能行業(yè)目前需要對(duì)美國(guó)商務(wù)部對(duì)華太陽(yáng)能電池雙反調(diào)查進(jìn)行一次徹底的評(píng)估。該案始自2011年10月，德國(guó)光伏制造商SolarWorld牽頭向美國(guó)商務(wù)部提交了針對(duì)中國(guó)光伏制造商的訴訟。目前該案的初步結(jié)果包括今年3月份公布的反補(bǔ)貼關(guān)稅和上個(gè)月公布的反傾銷關(guān)稅，其中部分中國(guó)電池制造商面臨的反傾銷稅率為31%左右，而其他則高達(dá)249%。

以上結(jié)果在光伏業(yè)界引發(fā)了廣泛的討論和對(duì)話，各方發(fā)表聲明，并快速悄無(wú)生息的調(diào)整應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略。我將再次總結(jié)并討論部分可能的結(jié)果。

潛在后果1-承受關(guān)稅

盡管未來(lái)中國(guó)制造商未必會(huì)繳納這部分懲罰性關(guān)稅，但短期看來(lái)，這些關(guān)稅還是會(huì)對(duì)中國(guó)制造商的財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)巨大沖擊。由于美國(guó)商務(wù)部認(rèn)定此次反傾銷關(guān)稅需向前追訴90天，因此從2月到5月出口美國(guó)的中國(guó)太陽(yáng)能電池和組件也將擺脫不了課稅的命運(yùn)。這將對(duì)中國(guó)制造商2012年第一和第二季度的收支帶來(lái)負(fù)面影響。IMSResearch預(yù)計(jì)中國(guó)電池制造商將為這90天內(nèi)銷往美國(guó)的產(chǎn)品支付約1億美元的關(guān)稅。這對(duì)已經(jīng)舉步維艱的光伏制造商來(lái)說(shuō)可謂雪上加霜。

潛在后果2-避關(guān)規(guī)避

不可否認(rèn)，中國(guó)在追訴期的90天內(nèi)有大量光伏組件銷往美國(guó)，但在光伏這樣一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈又對(duì)價(jià)格十分敏感的產(chǎn)業(yè)中，中國(guó)制造商并沒(méi)有打算支付這部分關(guān)稅或提高價(jià)格。我們從尚德此前電話會(huì)議中的表述中就可一窺究竟，尚德首席執(zhí)行官施正榮在電話會(huì)議說(shuō)，“我們目前在美國(guó)生產(chǎn)的和銷往美國(guó)的產(chǎn)品均不在這些關(guān)稅的制裁范圍內(nèi)。”

由于以上關(guān)稅僅針對(duì)光伏電池的產(chǎn)地作出了界定，制造商無(wú)疑將尋找其他的替代方案繞過(guò)關(guān)稅的條款。其中一種明確的策略是針對(duì)美國(guó)市場(chǎng)，采用中國(guó)大陸以外生產(chǎn)的電池組裝光伏組件。而臺(tái)灣的光伏制造商則很有可能承擔(dān)提供低價(jià)電池這一角色。IMSResearch預(yù)計(jì)臺(tái)灣電池制造商將迎來(lái)一波強(qiáng)勁需求，帶動(dòng)臺(tái)廠利潤(rùn)上揚(yáng)。

中國(guó)光伏制造商為規(guī)避美國(guó)關(guān)稅，可能在2012年進(jìn)口超過(guò)1GW的太陽(yáng)能電池。這意味著短期來(lái)看中國(guó)大陸的電池產(chǎn)線的產(chǎn)能將有所下降，對(duì)于計(jì)劃擴(kuò)大電池和組件產(chǎn)能的制造商來(lái)說(shuō)，他們也將調(diào)整戰(zhàn)略使組件產(chǎn)能超過(guò)電池產(chǎn)能。

對(duì)于看好美國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)制造商來(lái)說(shuō)，另一種可行但可能性較低的方案是在中國(guó)大陸以外尋求收購(gòu)或建設(shè)生產(chǎn)基地的機(jī)會(huì)。盡管在目前的行業(yè)形勢(shì)下較難做出如此大規(guī)模的投資，但依然存在收購(gòu)的機(jī)會(huì)。

潛在后果3-放棄美國(guó)市場(chǎng)

幾乎所有的分析師（包括我在內(nèi)）都一貫認(rèn)為美國(guó)將在未來(lái)成為全球“最大”以及“最重要”的太陽(yáng)能市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2012年美國(guó)市場(chǎng)將占全球光伏裝機(jī)容量的10%，并在未來(lái)4年以每年15%的速度增長(zhǎng)。不過(guò)其他新興市場(chǎng)同樣蘊(yùn)含著巨大的機(jī)會(huì)，例如中國(guó)。中國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)在2011年超過(guò)美國(guó)，普遍預(yù)計(jì)認(rèn)為中國(guó)市場(chǎng)在未來(lái)5年中仍將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。對(duì)于那些在美國(guó)尚未建立穩(wěn)固渠道的中國(guó)制造商來(lái)說(shuō)，退出美國(guó)市場(chǎng)以便在其他市場(chǎng)集中精力也不失為一種選擇。

美國(guó)懲罰性關(guān)稅還將推遲很多新技術(shù)登陸美國(guó)市場(chǎng)的事件。中國(guó)許多光伏制造商已經(jīng)開(kāi)發(fā)出，或正在開(kāi)發(fā)一系列高效率單晶硅太陽(yáng)能電池。這些產(chǎn)品主要針對(duì)空間有限的應(yīng)用場(chǎng)合，例如住宅屋頂或小型商業(yè)建筑屋頂，這類應(yīng)用占美國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)的25%以上，而美國(guó)的關(guān)稅一旦付諸實(shí)施，那么短期內(nèi)這些高效率產(chǎn)品將無(wú)緣美國(guó)市場(chǎng)。

潛在后果4-反擊

對(duì)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，最大的危險(xiǎn)莫過(guò)于世界其他地區(qū)仿效美國(guó)推出類似的保護(hù)性關(guān)稅。目前，有關(guān)歐洲或其他地區(qū)將推出類似規(guī)定的消息還都是傳言。但這些傳言確實(shí)可能變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。如果貿(mào)易壁壘被廣泛采用，市場(chǎng)將更加復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)也將進(jìn)一步嚴(yán)峻，制造商的上游戰(zhàn)略和增長(zhǎng)將面臨考驗(yàn)。

此外，市場(chǎng)也有傳言認(rèn)為中國(guó)將對(duì)美國(guó)企業(yè)征收類似的報(bào)復(fù)性關(guān)稅。由于全球25%的多晶硅產(chǎn)能位于美國(guó)，而75%的需求位于中國(guó)。如果中國(guó)采取針對(duì)美國(guó)多晶硅的報(bào)復(fù)性措施，中美之間的局勢(shì)將會(huì)改寫。

關(guān)稅會(huì)帶來(lái)哪些改變？重要嗎？

如果中國(guó)制造商采用以上分析中的方法規(guī)避美國(guó)雙反關(guān)稅，那么中國(guó)出口美國(guó)的組件成本將會(huì)小幅增長(zhǎng)，因此價(jià)格可能會(huì)有小幅上漲。此外由于中國(guó)制造商需要同美國(guó)協(xié)商規(guī)避關(guān)稅的替代供貨協(xié)議，美國(guó)市場(chǎng)上的中國(guó)光伏產(chǎn)品供應(yīng)鏈可能出現(xiàn)暫時(shí)緊張，部分項(xiàng)目也會(huì)因此延期。此外，如果美國(guó)在雙反終審中進(jìn)一步提高稅率，那么中國(guó)的一線制造商都將面臨融資問(wèn)題。中國(guó)光伏產(chǎn)品目前占據(jù)美國(guó)市場(chǎng)的半壁江山，如果關(guān)稅得到落實(shí)，中國(guó)制造商在美國(guó)的增長(zhǎng)趨勢(shì)將今后逐漸放緩。IMSResearch預(yù)計(jì)美國(guó)2012年裝機(jī)容量將因此下降10%以上，降至3GW左右。

美國(guó)雙反關(guān)稅的應(yīng)對(duì)方案和可能造成的后果組成了一個(gè)復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)。不過(guò)，由于主要制造商都可以通過(guò)不增加太多成本的方式規(guī)避美國(guó)關(guān)稅，預(yù)計(jì)類似中國(guó)制造的“免稅”組件將很快出現(xiàn)在美國(guó)市場(chǎng)。總之，美國(guó)的雙反對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的影響有限。