世紀新能源網：相隔不到兩個月，東方日升（300118.SZ）2012財年虧損額就從2.5億元變為4.8億元，兩次預報“成績”差距巨大，這令投資者覺得蹊蹺。

虧損加劇

今年2月26日，東方日升的2012財年業績預報顯示，其歸屬于上市公司股東的凈利潤達到了-2.5億元，同比下滑了562%。

值得注意的是，4月2日，東方日升此前的業績預報被修正，虧損額從2.5億元擴大到4.8億元，同比2011年的5412萬元盈利重挫994%。

東方日升今年1月曾在2012財年業績預告中稱，業績變動原因很多，“盡管光伏產品銷售量增長，但受到光伏行業產能階段性過剩以及歐美國家加強對光伏產業貿易保護政策等諸多因素影響，產品價格同比出現了大幅下跌，而且運營成本的增加也使得公司的主營業務收入和毛利率同比大幅下降。”

同時，企業的計提存貨跌價準備也大幅上升，而且有客戶違約，部分應收賬款壞賬準備增加了。

理由遭質疑

“本次對前次業績快報進行修正的主要原因為：受保加利亞作出包括向光伏、風電、生物質能發電和小型水電站在內的可再生能源電力生產商追溯性征收1％~39％不等比例入網費的決定影響，公司在保加利亞電站項目出現了明顯的減值跡象，公司做減值測試后發現，計提相應的資產減值準備金額7046.35萬元。”

不過，一位光伏行業分析師表示，這一資產減值實際上應該在去年年底甚至是今年2月的第一次業績快報中就可以預測到，因保加利亞的政策調整在去年9月就已對外公布了，一般情況下，上市公司業績快報的判斷應是第二年的1~2月，東方日升來得及計算這筆損失。

東方日升還表示，減值的另外兩大原因是，該公司的重要客戶——超日太陽（002506.SZ）出現重大經營及財務困難，其大多數資產已被質押、抵押或查封、主要銀行賬戶被凍結，且該客戶預計2012年度將出現較大虧損，東方日升多次前往催收貨款，但均無實質結果，因此對該客戶準備了應收壞賬計提準備金8417萬元左右。另外，太陽能電池片和組件價格也大幅下跌，估計計提資產減值準備金額高達1.297億元。

“但這兩大理由也有些牽強，超日太陽的情況去年12月初已被媒體報道，而作為合作伙伴的東方日升應該更早了解此情況。在東方日升發布2月26日業績快報之前，算出與超日之間的計提應收賬款也并不是件難事。同樣，光伏電池片及組件價格于2012年的整體下跌趨勢，該企業應在去年年底就很清楚。”前述光伏分析師提出了質疑。

對于上述疑問，東方日升有關人士在接受《第一財經日報》記者采訪時表示，這兩次業績快報，分別由該公司內部和外部會計師事務所來做。2月26日登出的首次業績快報由公司內部做出，而4月初的業績快報修正則是外部會計師事務所的初審建議而來。按照證監會的要求，企業的年度業績快報應在2月底登出，但會計師事務所初審結果來不及在2月底前上交。

“在當前證監會要求眾多IPO企業進行自查的前提之下，已上市公司的財務誠信和財報嚴謹程度，也是證監會關注的核心焦點之一。如果其不能盡快修正業績或者財務數據的話，可能比較麻煩。”東方證券一位不愿透露姓名的分析師對記者說道，“因此，有可能東方日升在接到會計師事務所的建議后，也希望盡快地對外公布相應修改數據，以免在公布最終年度財報時遭受到各方的詢問與質疑。”

關于此次業績修改，業內有一種猜測，東方日升2月到4月這段時間是否在和銀行談貸款或者其他資金支持事宜，不想讓銀行看到其財務惡化的情況，才出此策。東方日升上述人士則表示，對此不便回應，但公司財務狀況還是比較穩定的。

不過，東方日升近期一連串的動作，讓該企業的資金面顯得不是十分充裕，其已多次通過超募資金來做流動資金的補充，近期的流動資金補充額為1.8億元。而且，該公司的大股東林海峰也已把自己所持有66%的股權，質押給中國進出口銀行用來貸款，占該公司總股本的比例也高達28.57%。