1.2 國(guó)際多晶硅光伏市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)

2013 年國(guó)際多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格同國(guó)內(nèi)價(jià)格一致也呈先揚(yáng)后抑的走勢(shì)，從年初15.35美元 /千克溫和增長(zhǎng)至 4 月初的 18.6 美元/千克，增幅為 21.2%。4 月中旬進(jìn)口價(jià)格逐漸走低， 于 6 月中旬下滑至 16.25 美元/千克，隨后微幅上漲至 16.63 美元/千克且兩個(gè)月內(nèi)維持不 變，之后進(jìn)口多晶硅價(jià)格在 18.1 美元/千克左右徘徊。受多晶硅價(jià)格影響，硅片價(jià)格也隨 之波動(dòng)，其中，156mm多晶硅片周均價(jià)從年初 0.807 美元/片緩慢增長(zhǎng)至4 月中旬的 0.852 美元/片，增幅為 5.6%，4 月中旬 156mm 硅片價(jià)格開(kāi)始逐漸走低，降至 9 月初的 0.84 美 元/片，從9月中旬開(kāi)始硅片價(jià)格一路上漲至 12 月底的 0.921 美元/片；而受歐盟對(duì)華光伏 產(chǎn)品“雙反”影響，上半年電池片和組件的價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，其中 156mm 多晶硅電池 片周均價(jià)從年初的 0.341 美元/瓦，增至6 月初的 0.414 美元/瓦，增幅為21.4%，隨后一路 下滑至 12 月底的 0.386 美元/瓦，降幅為 6.8%；晶硅組件周均價(jià)從 1 月初的 0.654 美元/ 瓦一路上漲至 6 月底的 0.733 美元/瓦，增幅為12.1%。但是 6 月份之后，國(guó)際市場(chǎng)特別是 歐盟地區(qū)需求開(kāi)始減弱，多晶硅電池片震蕩回落至 0.696 美元/瓦，但是跌幅為 5%（附表 1）

1.3 多晶硅價(jià)格預(yù)測(cè)

預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格在短期內(nèi)難以大幅回升，原因如下：一方面，受我國(guó)對(duì)美韓反傾 銷(xiāo)初裁利好消息鼓舞，國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)紛紛復(fù)產(chǎn)，并試探性調(diào)高報(bào)價(jià)，以期順勢(shì)走出陰霾， 故從二季度開(kāi)始國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量逐漸增加，但下游本身需求不足，并不接受價(jià)格調(diào)漲，且 仍可轉(zhuǎn)而選擇價(jià)格較低的進(jìn)口多晶硅，因此多晶硅廠商的試探性調(diào)漲并未起到實(shí)質(zhì)效果， 反而有可能因?yàn)楣?yīng)量過(guò)大而導(dǎo)致新一輪價(jià)格下降。另一方面，反傾銷(xiāo)初裁結(jié)果對(duì)于在中 國(guó)市場(chǎng)份額中占重要地位的一些多晶硅廠商的征稅力度嚴(yán)重偏弱甚至并未提及，加之國(guó)外 利用加工貿(mào)易及轉(zhuǎn)口貿(mào)易等方式來(lái)規(guī)避懲罰性關(guān)稅，“雙反”漏洞逐一顯現(xiàn)，進(jìn)口多晶硅 低價(jià)傾銷(xiāo)現(xiàn)象仍難以遏制，對(duì)國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)造成嚴(yán)重沖擊，使得國(guó)內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格回 調(diào)乏力。綜合以上因素，國(guó)內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格在短期難以大幅回升。

2.全球供需情況分析

2.1 全年全球多晶硅產(chǎn)量

據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2013 年全球多晶硅產(chǎn)量為 25.5 萬(wàn)噸，同比增加 8.1%。其中太陽(yáng)能 級(jí)多晶硅產(chǎn)量 23.5 萬(wàn)噸以上，電子級(jí)多晶硅產(chǎn)量不足 2 萬(wàn)噸；同時(shí)，中國(guó)產(chǎn)量為 8.2萬(wàn)噸， 而國(guó)外產(chǎn)量為 15.3 萬(wàn)噸。雖然目前市場(chǎng)價(jià)格低于生產(chǎn)成本，但是國(guó)外主要多晶硅生產(chǎn)企 業(yè)開(kāi)工率仍舊很高，達(dá)到 80-90%。全年國(guó)外前四大生產(chǎn)企業(yè)（德國(guó) Wacker 公司、韓國(guó) OCI、美國(guó) Hemlock和美國(guó) REC 公司）的總產(chǎn)量達(dá) 13.8 萬(wàn)噸。如包括中國(guó)中能，國(guó)際前 五家的產(chǎn)量接近 18.8 萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量的 80%。從國(guó)際多晶硅企業(yè)產(chǎn)量的情況可以看 出，目前多晶硅供應(yīng)充足。

2.2 全年全球多晶硅消費(fèi)量

硅業(yè)分會(huì)估計(jì)，2013 年全球多晶硅電池的產(chǎn)量達(dá)到 40GW，其中中國(guó)太陽(yáng)能電池片 的產(chǎn)量達(dá)到 26.2GW，占全球總產(chǎn)量的 65.5%左右。

而在終端市場(chǎng)-光伏電站安裝方面，受歐洲削減光伏補(bǔ)貼的政策以及歐盟對(duì)華光伏產(chǎn) 品 “雙反”影響，2013 年歐盟地區(qū)的市場(chǎng)份額有所減少，但是安裝量仍有 9GW；而日 本受“再生能源特別措施法案”提振，2013 年全年日本光伏安裝量創(chuàng)歷史新高，達(dá) 6GW； 德國(guó)全年光伏裝機(jī)量達(dá) 4GW；美國(guó)全年光伏裝機(jī)量也超過(guò) 3.5GW。雖然中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍 未完全啟動(dòng)，但預(yù)測(cè)全年安裝量也將達(dá) 9GW，其中光伏大型地面電站約 6GW，分布式光 伏電站約 3GW。加之澳大利亞、印度和其他新興國(guó)需求有所增長(zhǎng)，因此估計(jì) 2013 年全年 全球光伏系統(tǒng)裝機(jī)容量達(dá) 39GW，其最大的新增點(diǎn)為中國(guó)市場(chǎng)。主要表現(xiàn)為，2013 年， 國(guó)務(wù)院出臺(tái)“國(guó)發(fā) 24 號(hào)文”等多個(gè)政策文件，從上網(wǎng)電價(jià)、補(bǔ)貼資金、并網(wǎng)管理等多個(gè) 層面破解國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)發(fā)展的瓶頸，力促國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的規(guī)模化啟動(dòng)。光伏電站在現(xiàn)有補(bǔ)貼水 平和出力無(wú)限制的情況下，利潤(rùn)高企，電站投資受到各路資本追捧。另為趕在年底前并網(wǎng) 以獲得 1 元/瓦的電價(jià)，掀起了新一輪大型電站建設(shè)高潮。國(guó)家也高度重視分布式發(fā)電發(fā) 展，在“十二五”末所規(guī)劃的35GW 容量中，有 20GW 為分布式發(fā)電。而在 2014 年光伏 建設(shè) 12GW 的指導(dǎo)目標(biāo)中，有8GW 為分布式發(fā)電。

2.3 2013 年全球多晶硅供需情況及 2014 年預(yù)測(cè)

2013 年全年全球多晶硅產(chǎn)量達(dá) 25.5 萬(wàn)噸（包括電子級(jí)多晶硅 2 萬(wàn)噸），電池片產(chǎn)量 為 40GW，消耗多晶硅約 24 萬(wàn)噸，由于下游光伏企業(yè)在不斷消化庫(kù)存，多晶硅市場(chǎng)供需 基本平衡。2014 全球光伏市場(chǎng)需求在中國(guó)、美國(guó)、日本以及其他新興市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿?大，而消費(fèi)有望促進(jìn)全球多晶硅生產(chǎn)。預(yù)計(jì) 2014 年全球晶硅電池產(chǎn)量繼續(xù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)勢(shì)頭， 全年產(chǎn)量將達(dá)到 45GW，同比增加 12.5%。隨著下游市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，對(duì)多晶硅的需求也在 逐漸增加，另外，全球新增產(chǎn)能投產(chǎn)和復(fù)工產(chǎn)能利用率逐步提升，預(yù)計(jì)全球多晶硅產(chǎn)量約 為 27.8 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 9%，其中太陽(yáng)能級(jí)多晶硅的產(chǎn)量也維持 10%左右的增長(zhǎng)率，達(dá)到 25.8 萬(wàn)噸。我國(guó)多晶硅產(chǎn)量約 10 萬(wàn)噸，產(chǎn)量主要集中于江蘇中能、特變電工、大全新能 源等幾家企業(yè)。但由于國(guó)外多晶硅產(chǎn)品可通過(guò)加工貿(mào)易等方式規(guī)避“雙反”征稅，持續(xù)對(duì) 我國(guó)進(jìn)行低價(jià)傾銷(xiāo)，不具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)只能逐漸被淘汰，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。