世界杯結(jié)束了，但中國(guó)人的目光仍然聚焦巴西。伴隨著國(guó)家主席習(xí)近平對(duì)巴西的國(guó)事訪問(wèn)，中國(guó)企業(yè)在同為金磚國(guó)家的巴西的能源投資正在迎來(lái)新機(jī)會(huì)。

7月17日，在中國(guó)和巴西共同發(fā)布的《進(jìn)一步深化中巴全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明》中，兩國(guó)元首強(qiáng)調(diào)，雙方能源礦產(chǎn)領(lǐng)域合作潛力巨大。訪問(wèn)期間，習(xí)近平表示，中國(guó)將鼓勵(lì)企業(yè)加大對(duì)巴西石油、能源、鋼鐵等戰(zhàn)略型領(lǐng)域的投資。

在中國(guó)企業(yè)以往對(duì)巴西的投資中，能源和基建占到了絕大部分；能源類(lèi)投資中，主要以油氣和電力等傳統(tǒng)能源為主。社科院巴西問(wèn)題專(zhuān)家周志偉在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，煉化、風(fēng)能、太陽(yáng)能將成為未來(lái)中巴能源合作中國(guó)內(nèi)企業(yè)的機(jī)會(huì)。

美麗山攻略

7月17日，國(guó)家電網(wǎng)公司董事長(zhǎng)劉振亞與巴西國(guó)家電力公司總裁科斯塔在巴西總統(tǒng)府簽署了《巴西美麗山特高壓輸電項(xiàng)目合作協(xié)議》（下稱(chēng)《協(xié)議》）。此外，中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)也與巴西國(guó)家電力公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

電力領(lǐng)域的合作也在《聯(lián)合聲明》中提及。聲明表示，雙方歡迎中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)公司投資建設(shè)和管理巴西輸電線(xiàn)路項(xiàng)目。

美麗山項(xiàng)目合作協(xié)議是對(duì)今年2月國(guó)家電網(wǎng)公司與巴西電力公司聯(lián)合中標(biāo)巴西美麗山水電站特高壓直流送出項(xiàng)目一期工程的落實(shí)。該項(xiàng)目是巴西第二大水電站——美麗山水電站（設(shè)計(jì)裝機(jī)容量1100萬(wàn)千瓦）的配套送出工程。項(xiàng)目工程范圍包括特高壓直流輸電部分及500千伏交流配套工程部分。其中，一期工程包括±800千伏欣古-米納斯特高壓直流輸電線(xiàn)路以及兩座換流站，線(xiàn)路長(zhǎng)度2092公里，預(yù)計(jì)2017年投運(yùn)。在《協(xié)議》中，雙方進(jìn)一步明確將共同分享在特高壓電網(wǎng)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理方面的經(jīng)驗(yàn)。

巴西美麗山項(xiàng)目是美洲第一條±800kV特高壓直流輸電線(xiàn)路，該項(xiàng)目雙方的占股比例是51%∶49%，總投資約合18億美元，國(guó)網(wǎng)的出資額約為10億美元。

國(guó)網(wǎng)在巴西的投資已經(jīng)啟動(dòng)多年。早在2009年，公司就以國(guó)網(wǎng)國(guó)際發(fā)展有限公司為實(shí)施主體，開(kāi)始投資巴西。巴西是世界電力消費(fèi)大國(guó)，但巴西電力行業(yè)中外國(guó)公司不多，而且影響力有限。因此，收購(gòu)或者與當(dāng)?shù)佚堫^電力企業(yè)合作開(kāi)展項(xiàng)目是比較合適的選擇。

2010年，國(guó)網(wǎng)先從西班牙公司手中購(gòu)得7家輸電公司及其輸電資產(chǎn)30年經(jīng)營(yíng)特許權(quán)，兩年后，又從西班牙ACS集團(tuán)手中收購(gòu)了另外7個(gè)輸電特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。

不過(guò)，這兩部分資產(chǎn)并不大。顯然，國(guó)網(wǎng)計(jì)劃在更大范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，特別是一直想要發(fā)展的特高壓技術(shù)。其間，國(guó)網(wǎng)又分別與巴西電力公司、巴西國(guó)家電力調(diào)度中心簽署了合作諒解備忘錄，加強(qiáng)在電網(wǎng)技術(shù)等多方面的合作與交流。

除了收購(gòu)的模式，國(guó)家電網(wǎng)巴西控股公司還與巴西科佩電力公司組成的聯(lián)營(yíng)體成功中標(biāo)巴西首個(gè)大型輸電特許權(quán)綠地項(xiàng)目——特里斯皮爾斯流域水電送出輸電特許權(quán)項(xiàng)目。2012年時(shí)，又與巴西當(dāng)?shù)毓窘M成聯(lián)營(yíng)體中標(biāo)巴西007/2012號(hào)輸電特許權(quán)項(xiàng)目G標(biāo)段，預(yù)計(jì)項(xiàng)目建設(shè)總投資約28.32億人民幣。

今年2月，國(guó)網(wǎng)和巴西電力公司聯(lián)合中標(biāo)美麗山水電特高壓直流送出項(xiàng)目一期工程，與以往不同，這一動(dòng)作顯然更加蘊(yùn)含了國(guó)網(wǎng)的海外投資重點(diǎn)——美麗山項(xiàng)目是國(guó)網(wǎng)的特高壓直流輸電技術(shù)首次“走出去”。公司預(yù)計(jì)，這個(gè)項(xiàng)目將有18%的投資回報(bào)率。

分析人士認(rèn)為，依托于國(guó)網(wǎng)海外投資平臺(tái)，旗下上市公司參與供貨概率較大，如能成功供貨，對(duì)相關(guān)公司海外業(yè)務(wù)拓展的積極影響將超過(guò)短期業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的意義。

本報(bào)記者也獲悉，國(guó)網(wǎng)旗下設(shè)備制造商平高集團(tuán)，早前就開(kāi)始在巴西商討與當(dāng)?shù)卦O(shè)備制造企業(yè)合作建廠事宜。

互補(bǔ)機(jī)會(huì)

在電力行業(yè)投資之前，中國(guó)企業(yè)對(duì)巴西能源行業(yè)投資中，規(guī)模最大的是油氣領(lǐng)域，投資主體也以央企為主。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)對(duì)巴投資中，近30%是來(lái)源于油氣行業(yè)，而四大國(guó)有石油公司均已介入巴西石油業(yè)。

記者了解到，巴西石油行業(yè)在深海以及其他領(lǐng)域擁有先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，但在陸上和石化領(lǐng)域不是很強(qiáng)，這一點(diǎn)恰好可以和中國(guó)石油公司形成互補(bǔ)。

2009年時(shí)，巴西國(guó)家石油公司曾與中國(guó)簽署過(guò)一份總金額高達(dá)100億美元的貸款換石油協(xié)議，承諾未來(lái)10年內(nèi)向中石化供應(yīng)石油。2011年，中石油寶雞石油機(jī)械公司與巴西BRCP公司、巴西ASPERBRAS能源公司達(dá)成協(xié)議，三方聯(lián)手在巴組建了一家石油設(shè)備有限公司。2012年，中化集團(tuán)從挪威國(guó)際石油公司手中購(gòu)入巴西Peregrino油田的權(quán)益。

去年，中石油、中海油聯(lián)合巴西國(guó)家石油公司等3家企業(yè)中標(biāo)巴西海上油田開(kāi)發(fā)合同，介入里貝拉巨型油田的開(kāi)發(fā)。該油田預(yù)計(jì)原油儲(chǔ)量80億至120億桶，原油預(yù)期儲(chǔ)量相當(dāng)于巴西全國(guó)已探明原油總儲(chǔ)量的80%。這也是中國(guó)石油公司首次在勘探階段介入巴西石油資源開(kāi)發(fā)，之前的投資多集中在石油生產(chǎn)階段。這一合作也在《聯(lián)合聲明》中被提及。

“中巴能源合作在逐步加深。”周志偉認(rèn)為，基于巴西資源和能源的優(yōu)勢(shì)，中巴兩國(guó)互補(bǔ)性非常強(qiáng)。并且，在能源投資繼續(xù)深化的基礎(chǔ)上，中國(guó)近期對(duì)巴西的投資也體現(xiàn)出多元化的特色。

巴西有90%的油氣資源都在深海，因此，相較于上游勘探領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)在石油中下游產(chǎn)業(yè)鏈上更有優(yōu)勢(shì)。比如，巴西的煉化能力相對(duì)較弱，每年出口大量原油的同時(shí)，也要進(jìn)口大量的成品油，而中國(guó)的煉化能力近年來(lái)呈現(xiàn)出過(guò)剩的狀態(tài)，這方面中巴也有合作的機(jī)會(huì)。

除了石油領(lǐng)域，《聯(lián)合聲明》還提到，中巴雙方應(yīng)該在可再生能源方面進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，就可再生能源和能源效率開(kāi)展討論，鼓勵(lì)在生物燃料、太陽(yáng)能、風(fēng)能等領(lǐng)域開(kāi)展合作。

巴西政府承諾，到2020年，將CO2排放量減少36%~39%，使巴西成為致力于發(fā)展清潔能源的國(guó)家。2011年時(shí)，有巴西議員曾建議成立國(guó)有公司以開(kāi)發(fā)可再生能源項(xiàng)目，這位議員同時(shí)表示，投資者因高成本一直都把可再生能源項(xiàng)目排擠在外。

周志偉介紹，巴西現(xiàn)在電力結(jié)構(gòu)中最主要還是水電，但依據(jù)巴西政府制定的能源規(guī)劃，未來(lái)更多的要加強(qiáng)可再生能源，風(fēng)能、太陽(yáng)能的空間都非常大，這些在巴西基本上還是起步的階段，資源沒(méi)有得到很好的利用。因此，我國(guó)的光伏和風(fēng)能企業(yè)會(huì)有機(jī)會(huì)。

以風(fēng)電為例，巴西能源研究公司總裁毛烏里西奧認(rèn)為，巴西風(fēng)電的潛力可達(dá)到14.3萬(wàn)兆瓦，如得以全面開(kāi)發(fā)，相當(dāng)于再造10個(gè)伊泰普水電站。

此外，巴西是世界最大的生物燃料生產(chǎn)國(guó)，擁有全球最大的乙醇加工基地，在以生物質(zhì)能源替代石油方面，巴西一直走在世界前列。中國(guó)在發(fā)展生物質(zhì)能方面未來(lái)也將與巴西有較大合作機(jī)會(huì)。

保護(hù)性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

合作加深的同時(shí)，中國(guó)企業(yè)也更需要關(guān)注巴西近年來(lái)對(duì)自身工業(yè)的扶持中所伴隨的保護(hù)性風(fēng)險(xiǎn)。

華銳風(fēng)電在2011年就已經(jīng)進(jìn)入了巴西市場(chǎng)。2012年時(shí)，卻爆出被巴西電力集團(tuán)Desenvix 以“竊取了驅(qū)動(dòng)發(fā)電機(jī)的部分軟件代碼”為名提起訴訟。

這只是外資企業(yè)在南美市場(chǎng)上投資不確定性的一個(gè)縮影。

記者從國(guó)網(wǎng)人士處獲悉，美麗山特高壓項(xiàng)目開(kāi)工時(shí)間還未確定。除了建設(shè)方目前還未全部敲定以外，也在等巴西相關(guān)部門(mén)的環(huán)評(píng)審核。

一位在巴西做過(guò)工程項(xiàng)目的人士對(duì)記者表示，巴西一直在勞工條件、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等方面特別嚴(yán)格，工會(huì)、環(huán)保組織的意見(jiàn)在當(dāng)?shù)胤浅Ｖ匾１热绛h(huán)評(píng)，不僅評(píng)估程序非常繁瑣，而且時(shí)間很長(zhǎng)，這也是投資的不確定性之一。

同時(shí)，記者注意到，美麗山特高壓項(xiàng)目在國(guó)產(chǎn)化率方面也附加了條件，提出要有60%的國(guó)產(chǎn)化率，受此影響，分包的中方企業(yè)只能出口一部分巴西本土生產(chǎn)不了的高端設(shè)備。

“發(fā)展中國(guó)家很多都會(huì)提出這方面的要求，以通過(guò)項(xiàng)目合作來(lái)提升自身的工業(yè)水平。”平高電氣證券事務(wù)代表常永斌對(duì)記者表示，但最大的風(fēng)險(xiǎn)還是政治上的不確定性。

對(duì)于風(fēng)電行業(yè)人士來(lái)說(shuō)，印象可能更加深刻的是，2012年時(shí)，巴西國(guó)家發(fā)展銀行（BNDES）曾發(fā)布一份聲明，指責(zé)包括維斯塔斯、西門(mén)子等5家風(fēng)機(jī)制造商在巴西發(fā)展不合規(guī)，要?jiǎng)儕Z這些企業(yè)的融資權(quán)利，理由是“未能滿(mǎn)足當(dāng)?shù)爻煞忠?rdquo;，即外國(guó)投資企業(yè)的產(chǎn)品中需含有一定百分比的當(dāng)?shù)卦牧?、半成品或部件作為其生產(chǎn)投入，以助東道國(guó)實(shí)現(xiàn)收支平衡。

周志偉指出，巴西一直是保護(hù)性比較強(qiáng)的市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)化率就是保護(hù)措施的一個(gè)很重要的做法。因?yàn)樗墓I(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不高，如果全面開(kāi)放對(duì)民族產(chǎn)業(yè)會(huì)帶來(lái)打擊。在以往很長(zhǎng)一段時(shí)間里，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)對(duì)巴西經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)作用很大，現(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩，巴西就面臨著工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力缺失的問(wèn)題。

“當(dāng)然，巴西投資環(huán)境一直在改善，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也在向好。”周志偉表示，投資企業(yè)要充分了解當(dāng)?shù)氐姆上到y(tǒng)和投資環(huán)境。