16日，國(guó)家能源局正式印發(fā)《太陽(yáng)能發(fā)展“十三五”規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱“《規(guī)劃》”)，其中多處提及太陽(yáng)能熱發(fā)電，其重要性凸顯。從內(nèi)容上看，《規(guī)劃》未對(duì)光伏和風(fēng)電裝機(jī)量制定較高目標(biāo)，而是把重點(diǎn)放在光伏產(chǎn)業(yè)化效率提升上。未來5年，在《規(guī)劃》指導(dǎo)下，太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)有望走上發(fā)展快車道，實(shí)現(xiàn)降低成本、應(yīng)用領(lǐng)域拓展以及產(chǎn)業(yè)快速升級(jí)。在此背景下，太陽(yáng)能概念股高增長(zhǎng)可期，尤其是光伏單晶及分布式光伏發(fā)電領(lǐng)域龍頭企業(yè)將獲得更多資金關(guān)注。今年3季度，布局這一領(lǐng)域主動(dòng)股混型基金數(shù)量較多，投資者可擇優(yōu)配置，借道基金分享光伏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

在國(guó)家政策引導(dǎo)下，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)已從“出口拉動(dòng)型”過渡到更為持久的“內(nèi)需拉動(dòng)型”模式。在新的光伏產(chǎn)業(yè)格局下，上游硅料、硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩，價(jià)格大幅下跌，整體利潤(rùn)呈下降趨勢(shì)，但龍頭企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)。中游電池片、電池組件環(huán)節(jié)利潤(rùn)最為單薄，門檻低、競(jìng)爭(zhēng)激烈，依舊是龍頭企業(yè)天下。下游光伏電站建設(shè)與運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，利潤(rùn)最為豐厚，成為資本爭(zhēng)相涌入的掘金地。公募基金在光伏概念股配置上，也與光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀較為契合，上中游龍頭企業(yè)和光伏電站建設(shè)企業(yè)，都成為基金重倉(cāng)配置對(duì)象。

金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，2016年3季度重倉(cāng)持有光伏概念股的基金共計(jì)175只，配置相關(guān)概念股多達(dá)34只，截至3季度末，持股市值高達(dá)67.41億元。其中，持有光伏概念股占自身凈值比達(dá)到8%以上的基金有11只。其中，國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合、建信社會(huì)責(zé)任 、建信潛力新藍(lán)籌股票位列前三，比例分別為11.86%、11.13%、10.95%。國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合重倉(cāng)配置航天機(jī)電和天通股份兩只個(gè)股，占凈值比例分別為7.5%和4.36%。建信社會(huì)責(zé)任混合和建信潛力新藍(lán)籌股票均持有3只相同概念股，分別為乾照光電 、青島海爾 、三安光電。

從基金重倉(cāng)持有具體概念股來看，國(guó)內(nèi)最大的電器廠商宏發(fā)股份成為最受基金歡迎的概念股，共有36只主動(dòng)股混型基金將其列入3季度前十大重倉(cāng)股行列。今年以來，繼電器生產(chǎn)作為宏發(fā)股份的傳統(tǒng)主業(yè)一直穩(wěn)定發(fā)展，全球市占率已高達(dá)11%，位列第二，新布局低壓電器有望成為公司業(yè)績(jī)第二支撐，傳感器及機(jī)器人等業(yè)務(wù)也在有序推進(jìn)中，成長(zhǎng)高度可期。大成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 、國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)以及國(guó)泰價(jià)值持有該股占凈值比例都達(dá)到9%以上。此外，三安光電、隆基股份 、天通股份以及川投能源則分別獲得了20只、17只、12只、12只基金的重金布局。東方紅優(yōu)勢(shì)精選和金鷹策略配置分別持有三安光電占凈值比例居前，達(dá)到5.92%和5.8%。隆基股份是全球最大的單晶硅光伏產(chǎn)品制造商，易方達(dá)新興成長(zhǎng)靈活配置、諾德30、諾德周期配置該股比例居前。安信鑫發(fā)優(yōu)選混合和景順長(zhǎng)城能源基建混合則分別配置天通股份和川投能源比例居首。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)上來看，景順長(zhǎng)城能源基建混合、大成高新技術(shù)股票、大成策略回報(bào) 、金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)這4只基金各期業(yè)績(jī)表現(xiàn)均穩(wěn)健居前。截至12月21日，金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)混合近半年、今年以來以及近一年的累計(jì)收益均在配置光伏概念股的所有主動(dòng)股混型基金中位居首位，分別達(dá)到23.95%、10.97%、15.66%。該基金今年三季度前十大重倉(cāng)股中納入了一只光伏概念股—易成新能。該公司近期通過收購(gòu)江西賽維和新余賽維光伏向光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游拓展，恰逢本周四復(fù)牌即一字漲停。另外，景順長(zhǎng)城能源基建混合則短期表現(xiàn)優(yōu)異，在近一個(gè)月大盤連續(xù)下挫行情下依舊實(shí)現(xiàn)凈值上漲，漲幅為0.25%。