從“大躍進(jìn)”到“急剎車”，我國(guó)煤電行業(yè)迅速走入“黃昏”。

今年，在政府牽頭下，煤電去產(chǎn)能路線圖正式出臺(tái)。然而同時(shí)，也暴露出我國(guó)煤電投資歷史中隱藏的諸多風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，彭博新能源財(cái)經(jīng)創(chuàng)建了中國(guó)新能源棄電及煤電資產(chǎn)擱淺風(fēng)險(xiǎn)地圖，并舉辦了線上討論會(huì)。

BNEF認(rèn)為，在過(guò)去十年，伴隨電力需求激增、慷慨的能源補(bǔ)貼以及區(qū)域間產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)發(fā)電側(cè)已呈現(xiàn)過(guò)度投資。到2016年底，全國(guó)電力市場(chǎng)電力過(guò)剩達(dá)35%。包括煤電及可再生能源在內(nèi)的發(fā)電資產(chǎn)正面臨日益激烈的電力調(diào)度競(jìng)爭(zhēng)壓力。

此次，BNEF提出以下三個(gè)有關(guān)煤電的觀點(diǎn)。

中國(guó)有2370億美元的煤電資產(chǎn)面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)

最新的投資數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)仍在新建120GW容量的煤炭項(xiàng)目。根據(jù)我們的分析，這些項(xiàng)目都為高風(fēng)險(xiǎn)的投資。包括自2016年來(lái)195GW的取消項(xiàng)目及另外100GW的待核準(zhǔn)項(xiàng)目(這些項(xiàng)目將在2020年后建造)在內(nèi)，我們估計(jì)中國(guó)有2370億美元的煤電項(xiàng)目面臨風(fēng)險(xiǎn)。

煤炭資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)最高的地區(qū)預(yù)計(jì)改善不大

煤電資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)最大的五個(gè)省份為內(nèi)蒙古、甘肅、山西、吉林和云南。至2020年，這些省份煤炭風(fēng)險(xiǎn)將保持高位或持續(xù)惡化。批發(fā)電力市場(chǎng)自由化將對(duì)煤電站的運(yùn)行帶來(lái)產(chǎn)生重要影響，特別是在供應(yīng)過(guò)剩的省份。它們將面臨來(lái)自非煤基荷(如水電和核電站)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

目前中國(guó)沒有任何省份有新增煤炭發(fā)電的需求

根據(jù)我們2016年底的電力供需平衡分析，在中國(guó)不需要新增煤電發(fā)電能力。北京、上海、江蘇和河北是僅有的電力高峰可用電力容量(按不同技術(shù)高峰電力可利用率在額定發(fā)電容量上進(jìn)行折減)低于最高電力負(fù)荷的省份。然而，這些省份可以依靠電力進(jìn)口或建設(shè)清潔的電站(如核電站)來(lái)彌補(bǔ)短缺。這些地區(qū)也屬于重點(diǎn)的空氣污染控制區(qū)，因此不應(yīng)該建立更多的燃煤電站。

一次性回顧煤電去產(chǎn)能幾大關(guān)鍵文件


按照《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》要求，“十三五”中國(guó)的非化石能源消費(fèi)比重將提高到15%以上，煤炭消費(fèi)比重降低到58%以下。

今年1月，國(guó)家能源局電力司往各省(區(qū)、市)發(fā)出了關(guān)于銜接“十三五”煤電投產(chǎn)規(guī)模的函件(以下簡(jiǎn)稱函件)，函件要求相應(yīng)地區(qū)壓減“十三五”煤電建設(shè)規(guī)模，以實(shí)現(xiàn)《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃(2016~2020年)》提出的，到2020年全國(guó)煤電裝機(jī)規(guī)模控制在11億千瓦以內(nèi)的目標(biāo)。

據(jù)華夏能源網(wǎng)(微信號(hào)：hxny100)統(tǒng)計(jì)，2017年年初，已有13個(gè)省(區(qū)、市)收到函件，總計(jì)85個(gè)煤電項(xiàng)目被喊停，這些項(xiàng)目投資以數(shù)百億計(jì)，此外還有大量項(xiàng)目被限產(chǎn)。整體上，緩建煤電占原定規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目比例預(yù)計(jì)在50%左右，叫停了超過(guò)50GW的在建項(xiàng)目和超過(guò)60GW已核準(zhǔn)或列入規(guī)劃的項(xiàng)目。控煤力度之大讓業(yè)界震動(dòng)。詳情參考：煤電黃昏正式來(lái)臨：十三五建設(shè)規(guī)模要砍一半，13省85個(gè)煤電項(xiàng)目被喊停(附文件名單)

3月，國(guó)家能源局正式引發(fā)《關(guān)于建立煤電規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制暨發(fā)布2019年煤電規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的通知》，初步建立煤電規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

在2019年煤電規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中，僅江西、安徽、海南三省為綠色等級(jí)。(西藏未列入評(píng)級(jí))

5月，國(guó)家能源局文件《國(guó)家能源局關(guān)于發(fā)布2020年煤電規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的通知》中，32省共有25省亮紅燈。這也是能源局第二次發(fā)布煤電風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

在2020年煤電規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中，僅有海南、湖南兩省為綠色等級(jí)。(西藏未列入評(píng)級(jí))

而2014年6月國(guó)務(wù)院辦公廳頒布的《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020年)》中所規(guī)劃重點(diǎn)建設(shè)的錫林郭勒、鄂爾多斯、晉北、晉中、晉東、陜北、哈密、準(zhǔn)東、寧東等9個(gè)千萬(wàn)千瓦級(jí)大型煤電基地，很有可能被暫緩核準(zhǔn)或暫緩開工。

此后，國(guó)家能源局發(fā)布數(shù)道政令，嚴(yán)格控制煤電過(guò)剩死灰復(fù)燃。

7月26日，包括國(guó)家能源局在內(nèi)的16部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革防范化解煤電產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)的意見》。控制煤電行動(dòng)再次升級(jí)。

根據(jù)通知，2017年全國(guó)煤電落后產(chǎn)能淘汰標(biāo)準(zhǔn)主要有四個(gè)：

一是不具備供熱改造條件，且單機(jī)容量5萬(wàn)千瓦以下純凝機(jī)組、大電網(wǎng)單機(jī)10萬(wàn)千瓦以下純凝機(jī)組、大電網(wǎng)單機(jī)20萬(wàn)千瓦以下壽命期滿純凝機(jī)組；

二是改造后供電煤耗仍不達(dá)標(biāo)機(jī)組(含自備機(jī)組)；

三是排放不符合要求且不實(shí)施環(huán)保改造機(jī)組(單機(jī)30萬(wàn)以下運(yùn)行滿20年純凝機(jī)組或滿25年抽凝熱電機(jī)組)；

四是壽命期滿的單機(jī)30萬(wàn)千瓦純凝機(jī)組。

9月26日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《2017年分省煤電停建和緩建項(xiàng)目名單的通知》。

其中：停建煤電項(xiàng)目：涉及裝機(jī)3520萬(wàn)千瓦；緩建煤電項(xiàng)目：涉及裝機(jī)5517萬(wàn)千瓦。

通知明確表示：

一、列入停建范圍的項(xiàng)目，要堅(jiān)決停工。電力工程質(zhì)量監(jiān)督總站、中心站要停止其質(zhì)量監(jiān)督注冊(cè)和階段性監(jiān)督檢查工作，國(guó)家能源局各派出能源機(jī)構(gòu)不得頒發(fā)電力業(yè)務(wù)許可證書，電網(wǎng)企業(yè)不予并網(wǎng)。停建的手續(xù)不全項(xiàng)目，在依法依規(guī)取齊開工必要支持性文件，相應(yīng)省級(jí)發(fā)展改革委(能源局)會(huì)同派出能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)等部門和單位確認(rèn)后，由國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局根據(jù)電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施情況，研究后續(xù)建設(shè)問(wèn)題。

二、列入緩建范圍的項(xiàng)目，要切實(shí)放緩節(jié)奏，原則上2017年內(nèi)不得投產(chǎn)并網(wǎng)發(fā)電。各地區(qū)要進(jìn)一步梳理緩建項(xiàng)目開工必要支持性文件的取得情況，手續(xù)不全的，在依法依規(guī)取齊開工必要支持性文件后，由國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局根據(jù)電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施情況，研究后續(xù)建設(shè)問(wèn)題。

此外，在本月中國(guó)家發(fā)改委近期組織的神華、中煤、冀中能源、山西焦煤等多個(gè)企業(yè)及相關(guān)部門召開深化推進(jìn)煤電運(yùn)直購(gòu)直銷中長(zhǎng)期合同座談會(huì)上，再次強(qiáng)調(diào)了煤炭去產(chǎn)能的重要性。

(另附，2017年第一批煤電淘汰落后產(chǎn)能計(jì)劃匯總表)、